Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'22
96
4 789
IV кв.'21
123
18 183
III кв.'21
126
7 405

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 364,60  (+57,10%)
1 174,06  (+41,83%)
4 023,89  (+93,81%)
29 525,40  (-1 395,45%)
2 006,02  (-114,39%)
111,55  (+4,10%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • «Ростех» и «Марафон групп» объединяют фармацевтические активы

«Ростех» и «Марафон групп» объединяют фармацевтические активы

23.08.2017, Mergers.ru

По данным газет «Коммерсант» и «Ведомости», 3 августа 2017 года гендиректор «Ростеха» Сергей Чемезов и президент «Марафон групп» Александр Винокуров подписали соглашение об объединении фармацевтических активов «для создания производителя и поставщика фармпродукции федерального масштаба», сказано в пресс-релизе компаний.

В объединенную компанию «Ростех» внесет предприятия холдинга «Нацимбио», «Марафон» — дистрибьютора лекарств «СИА групп» и некоторые производственные активы. Точный список активов «Марафон групп» для сделки стороны не раскрыли. Сделку должна одобрить Федеральная антимонопольная служба, уточнил представитель «Марафон групп».

Объединенная структура будет разрабатывать и производить инновационные лекарства, на ее базе также будет создан национальный фармацевтический дистрибьютор. Сделку планируется закрыть до конца года. Она будет безденежной и проведена путем обмена акциями, знает человек, близкий к одному из участников.

В заявлении «Ростеха» и «Марафона» говорится, что корпоративной платформой будущего объединения предположительно станет «дочка» «Ростеха» – Национальная иммунобиологическая компания («Нацимбио»), другие параметры определятся в ходе оценки активов и структурирования сделки. Название будущей компании стороны не раскрывают.

По данным источников, близких к сделке, компания господина Винокурова получит акции допэмиссии «Нацимбио». Заместитель гендиректора Stada CIS Иван Глушков считает, что в результате слияния активов «Марафон групп» может получить до 35–40% в «Нацимбио».

Представитель «Марафона» сказал, что доля группы в СП с «Ростехом» будет существенной, но размер пакета определится к моменту закрытия сделки.

По его словам, решение о вхождении в СП других фармактивов «Марафона» — 75% ставропольского завода «Биоком» и 30% производителя кожных антисептиков «Бентус лаборатории» (бренд Sanitelle) — будет принято позже. Точно за периметром сделки окажутся принадлежащий «Марафону» аптечный ритейлер «Мега фарм» (бренды «А-Мега», «Да, здоров!» и «Азбука Life»).

«Ростех» создал «Нацимбио» в 2013 г., в нее входят крупнейший в России производитель вакцин завод «Микроген», «Форт» и «Синтез». С 2015 г. «Нацимбио» – единственный поставщик иммунобиологических препаратов (кроме вакцины от пневмококка) для национального календаря профилактических прививок. «Нацимбио» производит вакцины, лекарства от туберкулеза, вирусных гепатитов, а также препараты крови. Выручка «Нацимбио» в 2016 году — 12,8 млрд. руб.

«Марафон групп» создана в этом году экс-президентом А1 (инвестиционное подразделение «Альфа-групп») Александром Винокуровым и Сергеем Захаровым (был в А1 исполнительным директором). У «Марафон групп» фармацевтические активы объединены в холдинг «Марафон фарма».

Владеет пятым по величине российским дистрибьютором лекарств «СИА групп» (доля в 2016 году 4,59%, данные RNC Pharma), заводами «Синтез», «Биоком», аптечной сетью «Мега фарм» и производителем антисептиков Sanitelle «Бентус лаборатории».

Совместно с «Ростехом» «Марафону» принадлежит курганский фармзавод «Синтез» (у «Марафона» 51% обыкновенных и 31% привилегированных акций, у «Нацимбио» — 32,38% акций).

До конца лета должна закрыться сделка по приобретению «Марафоном» 50,01% рязанского производителя вакцин от гриппа «Форт», где у «Нацимбио» 25,01%, оставшиеся акции – у основателя «Форта» Антона Катлинского.

Компании группы производят около 350 лекарств и медицинских изделий, большая часть которых входит в список жизненно важных.

Слияние активов «Марафона» и «Ростеха» закономерно, учитывая давнее партнерство компаний, указывают эксперты. У госкорпорации и «Марафон групп» уже есть опыт совместного бизнеса. Они вместе владеют курганским производителем лекарств «Синтез» и будут владеть производителем вакцин «Форт»

Директор по развитию RNC Pharma Николай Беспалов напоминает, что «Нацимбио» в прошлом неоднократно прибегала к логистике «СИА групп».

«Работая с дистрибьютором в рамках СП, структура “Ростеха” сможет сэкономить на распространении своей продукции»,— считает господин Беспалов. Сбытовая сеть «СИА групп» включает более 12 тыс. клиентов, почти 30 тыс. точек доставки продукции, 39 представительств по всей стране.

«Марафон групп», объединив фармацевтические активы со структурой «Ростеха», сможет укрепить позиции на рынке за счет синергии производства и дистрибуции, объяснил представитель «Марафон групп».

По словам господина Чемезова, объединение активов позволит сконцентрировать усилия компаний по разработке и выводу на рынок инновационных отечественных лекарств.

«В результате будет создан крупнейший в России производитель и поставщик целого ряда важнейших лекарственных препаратов. Эти меры направлены на дальнейшее усиление биологической безопасности государства, снижение зависимости страны от импортных лекарств и вакцин»,— заявил глава «Ростеха».

Комментарий

«Ростех» рассчитывает повысить качество управления фармактивами, а «Марафон групп» может в этом помочь, так как в его портфеле есть производственный, дистрибутивный и розничный бизнес, считает руководитель «Quintiles IMS Россия и СНГ» Николай Демидов.

При этом «Марафон групп» считает свои проекты больше инвестиционными, рассуждает Демидов, поэтому не исключено, что в итоге акционеры «Марафон групп» могут выйти из них, а «Ростех» станет единоличным собственником всех активов.

Компании надеются получить большую долю рынка и они действительно могут стать значимым игроком, но вряд ли в краткосрочной перспективе войдут в топ-20 по продаже лекарств среди производителей, полагает Демидов.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст