Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'21
108
17 582
III кв.'21
119
7 276
II кв.'21
119
5 483

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

«Ростех» намерен консолидировать «Мотовилихинские заводы»

30.08.2016, Mergers.ru
По данным газеты «Коммерсант», «Мотовилихинские заводы» могут лишиться крупных частных акционеров: «Ростех», уже владеющий 50% акций, намерен приобрести еще 35% у топ-менеджмента.

Однако, предложение «Ростеха» не денежное — оно предполагает оплату акций активами «Мотовилихинских заводов». Данное предложение не очень выгодно для миноритариев, которые хотели бы за свои доли получить денежные средства. Тем не менее предложение не отклонено, переговоры идут.

Эксперты полагают, что самые интересные активы МЗ частным акционерам вряд ли достанутся — ряд из них выполняет мобилизационное задание, а продажа УДС «Молот» может быть заблокирована краевыми властями.

По сведениям осведомлённого источника, предложение поступило к миноритариям около месяца назад и сейчас переговоры идут весьма активно: «К ним подключено довольно много разного рода посредников».

Самым крупным пакетом в 15% среди топ-менеджмента МЗ владеет бывший исполнительный директор и член совета директоров ПАО Вагаршак Сарксян. По 10% владеют члены совета директоров ПАО Юрий Медведюк и Руслан Валитов.

Какие активы предложены для обмена, источники не уточняют. Машхолдинг «Мотовилихинские заводы» обладает довольно большим объемом непрофильных активов. Среди них — крупнейший ледовый дворец в Перми (УДС «Молот»), есть недвижимость в торговых центрах Москвы.

Среди непрофилей есть даже 100% казанского ЗАО «Агротехмашстройсервис», которое производит туалетную бумагу премиум-класса Nega, а также 100% акций ЗАО «Промсвязьпроект» (Москва), основная ценность которого — комплекс складских помещений и оборудование, плюс почти 2 га земли в подмосковном Ногинске. В собственности МЗ — котельная в Перми ВК-2 и телефонная компания.

Впрочем, по одной из версий, обмен может быть гораздо более радикальным и фактически привести к разделению предприятия по гражданской и оборонной тематике.

Знакомый с ситуацией источник напоминает, что ранее велись разговоры о возможном разделе машхолдинга и выводе в отдельное предприятие мощностей по производству гражданской продукции.

«Для „Ростеха“ главное — это „оборонка“, гражданский дивизион им не так интересен», — считает он.

Стоимость 35%-ного пакета не раскрывается. Известно, что входящие в него 10% акций нынешние владельцы покупали в 2008 году у офшора, близкого к бывшему депутату Госдумы Рафаилу Гималову, за 1,54 млрд руб.(по 7,08 руб. за одну акцию).

Исходя из этой цифры, пакет может стоить 4,5 млрд руб. Если исходить из торгов на ММВБ 24 августа 2016 года, где одна акция МЗ стоила 4,08–4,11 руб., то сделка может быть гораздо дешевле.

ПАО «МЗ» — головное предприятие одноименной группы компаний, производит РСЗО «Смерч», «Град», «Торнадо-Г», самоходные артиллерийские орудия, компоненты ЗРПК «Панцирь», дорожную и строительную технику, занимается металлургией, нефтепромысловым оборудованием.

Выручка за первое полугодие 2016 года — 3,9 млрд руб. против 884 млн руб. за аналогичный период прошлого года. Чистый убыток составил 718,4 млн руб. против 785,5 млн руб. годом ранее.

Намечающаяся сделка станет логическим завершением корпоративного конфликта, длящегося на заводе последние три года. Сначала топ-менеджмент МЗ конфликтовал с «Уралвагонзаводом», затем — с «Ростехом», ставшим основным акционером МЗ весной 2013 года. Тогда госкорпорация собрала 50%-ный пакет, в том числе через покупку 14,99% у корпорации «Уралвагонзавод».

Кульминацией конфликта стали события весны 2016 года. Сначала по заявлению «Ростеха» было начато и практически сразу же отменено уголовное преследование господина Сарксяна. Затем пост гендиректора МЗ покинул ставленник «Ростеха» Юрий Клочков, конфликтовавший с топ-менеджментом.

Кроме того, Вагаршак Сарксян оставил пост исполнительного директора, который занял Николай Пронин, входящий в круг ближайших соратников председателя совета директоров МЗ Сергея Когогина. Ему прочат пост гендиректора МЗ с начала 2017 года.

 

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст