Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
96
17 965
III кв.'20
72
2 210
II кв.'20
74
2 790

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
10 000
РоснефтьПайяхское месторождение
5 000
УралхимУралкалий
2 057

«Ростелеком» обсуждает покупку провайдера «Авантел»

05.06.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», «Ростелеком» обсуждает сделку по приобретению телекоммуникационного холдинга «Авантел», специализирующегося на услугах связи для корпоративных клиентов.

Об этом рассказал знакомый менеджеров госоператора и подтвердил человек, знакомый с руководством «Авантела». По словам последнего, «Ростелеком» уже ведет due diligence актива.

«Авантел» был основан в 2002 г. в Новосибирске и предоставляет компаниям услуги фиксированной телефонии, широкополосного доступа в интернет (ШПД), платного телевидения и дополнительные сервисы (включая услуги дата-центра, облачный сервис и т. д.).

Сейчас оператор работает во всех федеральных округах России и кроме Новосибирска имеет филиалы в Москве, Петербурге, Самаре, Нижневартовске, Омске, Томске, Барнауле и Кемерове, говорится на его сайте.

По данным «СПАРК-Интерфакса», основателями компании являются Даниил Слободской, Олег Маслов и Валентин Мерзликин. Сейчас оператор принадлежит кипрской компании Gosiri Assets ltd.

Это один из крупнейших независимых операторов в сегменте услуг для бизнеса, говорит об «Авантеле» гендиректор «ТМТ консалтинга» Константин Анкилов.

Любая крупная компания рассматривает большие независимые активы как объект для покупки. Для «Ростелекома» такая покупка логична, она укрепит его позиции на корпоративном рынке, рассуждает Анкилов.

О наличии у «Ростелекома» «амбициозных планов» в корпоративном сегменте на телеконференции по итогам I квартала упомянул старший вице-президент госоператора Владимир Кириенко.

Основной рынок «Авантела» – Сибирь, в других регионах они не занимают значительной доли, рассказывает гендиректор Telecom Daily Денис Кусков.

После того как недавно «Эр-телеком» (второй по числу ШПД-абонентов оператор в России после «Ростелекома») приобрел одного из крупнейших местных игроков – «Новотелеком», «Ростелекому» нужно значительно увеличить свою долю в регионе и покупка «Авантела» соответствует этой логике, считает Кусков.

 Сделку по приобретению 100% «Новотелекома» «Эр-телеком холдинг» закрыл в начале 2017 г. Приобретенный оператор обслуживает 300 000 частных пользователей ШПД и платного ТВ, а также 11 000 корпоративных интернет-пользователей, говорит человек, близкий к одной из сторон сделки.

Объединение активов в Новосибирске позволит «Эр-телекому» контролировать 41 и 54% местного массового рынка ШПД и платного ТВ, а также 19% корпоративного сегмента ШПД, утверждает он. По подсчетам «ТМТ консалтинга», доля «Авантела» на корпоративном рынке в Новосибирском регионе составляет около 13%.

Комментарий
«Ростелеком» ориентируется главным образом на органический прирост абонентской базы, говорил ранее представитель компании Валерий Костарев. При этом он отмечал, что точечные слияния и поглощения возможны, если они укрепляют позиции компании на региональных рынках.

По данным «СПАРК-Интерфакса», в 2015 г. выручка «Авантела» составила около 1,14 млрд. руб. Это сопоставимо с показателями «Новотелекома», выручка которого в 2015 г. – чуть менее 1,5 млрд. руб.

В ходе сделок 2016 г. активы, аналогичные «Новотелекому», оценивались в 2,2–2,5 годовой выручки, отмечал гендиректор «Искрателекома» Алхас Мирзабеков.

А аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин и Кусков говорят, что для оценки операторов связи обычно применяется мультипликатор в размере двух выручек. Исходя из этого, можно предположить, что сделка может стоить «Ростелекому» около 2–2,5 млрд. руб.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст