Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

Санировать проблемный банк дороже, чем отозвать у него лицензию, выяснил Сбербанк

27.05.2015, Ведомости
На санации банков государство потратило больше, чем пришлось бы, реши ЦБ отозвать у спасенных банков лицензии. К такому выводу в своем исследовании (есть у «Ведомостей») пришел Сбербанк, сравнив размер выделенных кредитов на спасение кредитных организаций с размером привлеченных ими средств населения, застрахованных государством на 1,4 млн руб.

На санацию 26 банков, в которых было 644,8 млрд руб. вкладов, ЦБ выделил 912,2 млрд руб. Даже если учесть, что часть этих длинных кредитов санаторы возвращают государству (132,6 млрд руб.), все равно получается, что вкладов в спасаемых банках меньше, чем предоставленных средств ЦБ на решение проблем.

Средства банку и инвестору предоставляются на льготных условиях, поэтому, даже если кредиты возвращаются АСВ, эти деньги можно обоснованно считать расходами на санацию, а не возвратными ресурсами, отмечает Сбербанк. Типичные условия кредита банку – на 10 лет под 0,51% годовых, а инвестору – на шесть лет под 6%, это очень льготные условия, говорится в исследовании Сбербанка.

«За 10 лет с маржей в 7% (против срочных пассивов под 0,51%) заемщик может удвоить привлеченные средства и вернуть кредит АСВ. В текущей ситуации это доходность ОФЗ аналогичной срочности», – говорится в исследовании. По подсчетам Сбербанка, больше всего средств выделяется спасаемому банку – 630,7 млрд руб., а инвесторы за все время, что санировались банки, получили 59,7 млрд.

Расходы на санации составляют около 40% от активов спасаемых банков, отмечено в исследовании: «Такая высокая стоимость санаций свидетельствует скорее о большом опоздании с началом санации и ошибках надзора, чем о неэффективности процедуры санации».

Правда, отмечают аналитики госбанка, ЦБ все-таки вынужден санировать даже не самые крупные банки, поскольку банкротство нескольких из топ-200 приведет к исчерпанию фонда АСВ. В середине мая ЦБ отозвал лицензию у банка «Транспортный», что практически обнуляет фонд страхования вкладов.

«Во всех случаях принятия решений о санировании банков экономическая стоимость предоставляемых денежных средств, рассчитанная в соответствии с международными подходами, как правило, не превышала потенциальных затрат АСВ по компенсации вкладов», – возражает пресс-служба ЦБ в ответе на запрос «Ведомостей».

На финансовое оздоровление 15 банков за последние 2,5 года фактически предоставлено 419 млрд руб., что позволило обеспечить платежеспособность этих банков по обязательствам на 802 млрд руб., в том числе перед вкладчиками – около 500 млрд.

В то же время по результатам конкурсного производства компенсируется, как правило, около 70% затрат на выплату страхового возмещения, при этом другие кредиторы получают в среднем менее 10%, отмечает пресс-служба ЦБ, поэтому решения о финансовом оздоровлении служат укреплению доверия к банкам, в том числе в регионах.

ЦБ всегда оценивает, что экономически целесообразнее – санировать банк или отозвать лицензию, подтверждает один из санаторов. «Если ЦБ будет отзывать лицензии и не будет санировать банки, произойдет коллапс – прежде всего социальный. Если бы «Траст» не спасли, начался бы массовый отток вкладов из других банков», – отмечает он, признавая, что инструмент санации действительно затратный.

Иногда бывают важнее и другие вводные, отмечает собеседник «Ведомостей»: ЦБ оценивает не только вклады физлиц (хотя их – в первую очередь), но и сколько средств держат в банке компании, например градообразующие или важные для региона. Например, был спасен банк «Таврический», где застряло около 18 млрд руб. «Ленэнерго».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст