Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'18
163
6 289
III кв.'18
146
12 282
II кв.'18
122
5 654

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
4 500
Агентство по страхованию вкладов / АСВПромсвязьбанк (ПСБ)
1 970

Сбербанк помог сделке Total и НОВАТЭКа - компаниям в итоге не пришлось идти на правкомиссию

11.03.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», заключение между НОВАТЭКом и Сбербанком договора залога 15% акций «Арктик СПГ 2» позволило не согласовывать с правкомиссией сделку между НОВАТЭКом и Total, заявил 7 марта 2019 года глава ФАС Игорь Артемьев.

Тем самым он подтвердил информацию от 6 марта, согласно которой договор залога в рамках трехлетней кредитной линии между Сбербанком и НОВАТЭКом был подписан, чтобы избежать формальностей при оформлении сделки с Total. Эта сделка по продаже 10% в «Арктик СПГ» была закрыта 6 марта, ее объем составил $2,55 млрд.

Ещё 25 февраля 2019 года, ФАС считала, что компании должны получить на эту сделку согласование правкомиссии, поскольку с учетом доли Total в НОВАТЭКе (19,4%) косвенное участие французской компании в «Арктик СПГ 2» превышало бы 25%.

«Есть в Налоговом кодексе формула, по которой мы пересчитываем косвенное владение определенным процентом акций как бы впрямую.

Мы применили эту формулу, и если бы вот так тупо бы сделать сделку, то у них получалось бы больше 25%, то есть 27%, и они железно должны были идти на правкомиссию, поскольку используют федеральные участки недр для добычи газа»,— сказал Игорь Артемьев.

«Они по разным причинам хотели эту сделку побыстрее сделать и пошли на изменение схемы.

С нашего согласия они 15% акций фактически отдали в залог банку кредитующему, и согласно гражданскому кодексу и самому договору, который они нам прислали еще до подписания, владельцем этих акций будет являться банк как залогодержатель, а это означает, что у Total будет меньше 25%»,— пояснил господин Артемьев.

«И поэтому, пока эти акции находятся в залоге, мы контролируем договор, все правильно — собственником этих акций является не Total, не НОВАТЭК, а банк. Поэтому на правкомиссию не нужно идти до момента окончания договора залога. После того как эти акции будут возвращены владельцу, положившему их в залог, они должны будут идти на правкомиссию.

Но сейчас они могли подписать сделку, мы понимаем, что это соответствует законодательству, поскольку они полностью раскрылись перед нами и соответствующими структурами, мы не возражали. И то, что три с лишним миллиарда долларов в Россию сейчас придет быстрее, это очень хорошо. Мы не видим никаких нарушений»,— добавил глава ФАС.

Таким образом, из слов Игоря Артемьева следует, что Total нужно будет прийти на правкомиссию через три года, когда срок договора НОВАТЭКа и Сбербанка истечет. Но собеседники “Ъ” в отрасли полагают, что это вряд ли потребуется.

НОВАТЭК планирует оставить себе 60% в «Арктик СПГ 2», продав партнерам, включая Total, остальной пакет. Договоренности, как ожидается, должны быть достигнуты к середине 2019 года.

Таким образом, через три года косвенная доля Total в проекте через НОВАТЭК составит только 11,64%, что в совокупности с прямой долей Total в «Арктик СПГ» составит только 21,64%, то есть менее 25%.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст