Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'22
98
4 790
IV кв.'21
123
18 183
III кв.'21
126
7 405

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 436,57  (-8,73%)
1 245,71  (+33,14%)
3 923,68  (-165,17%)
30 176,81  (+51,88%)
2 009,05  (+2,86%)
109,11  (-2,82%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • «Северсталь» выкупит Яковлевский рудник за долги Виталия Черномырдина…

«Северсталь» выкупит Яковлевский рудник за долги Виталия Черномырдина и Андрея Клямко

03.08.2017, Mergers.ru

По данным газет «Коммерсант» и «РБК daily», российские металлурги впервые за последние несколько лет решились на покупку нового актива. «Северсталь» Алексея Мордашова приобретает за долги крупный Яковлевский рудник в Белгородской области у структур, совладельцами которых являются сын бывшего премьер-министра РФ Виктора Черномырдина Виталий и экс-совладелец «Смарт-Холдинга» Андрей Клямко.

Яковлевский рудник с запасами 9,6 млрд. тонн железной руды задолжал Газпромбанку 12 млрд. руб. по кредиту и процентам, «Северсталь» выкупила права требования с 50-процентным дисконтом, но должна договориться о консолидации актива с бенефициарами.

«Северсталь» выкупила у Газпромбанка (ГПБ) права требования по кредитам и накопленным процентам на сумму свыше 12 млрд. руб. к ООО «Металл-групп», владеющей лицензией на отработку центральной части Яковлевского железорудного месторождения (Белгородская область, район Курской магнитной аномалии), а также обеспечительных инструментов по данным кредитам. Сумма сделки составила 6 млрд. руб., сообщила компания.

Компания установила операционный контроль над предприятием. Теперь ей предстоит договориться с акционерами, чтобы консолидировать актив, сообщил заместитель генерального директора «Северстали» по финансам и экономике Алексей Куличенко.

Гендиректор АО «Северсталь менеджмент» Александр Шевелев заявил, что Яковлевский рудник — «уникальное предприятие с богатой сырьевой базой», и компания уже «хорошо знает актив», который поставляет ей сырье.

«Северсталь» рассматривает возможности консолидации актива, поскольку заинтересована в ресурсе «для поддержания уровня самообеспеченности высококачественным железорудным сырьем в долгосрочной перспективе».

«Мы уверены, что при реализации планов по консолидации опыт успешной трансформации рудных активов "Северстали" даст нам возможность вывести Яковлевский рудник на уровень лидеров отрасли по эффективности, которыми являются другие наши добывающие предприятия»,— сказал господин Шевелев, добавив, что долги «не позволяют активу полноценно развиваться», а приход «долгосрочного стратегического инвестора позволит раскрыть потенциал предприятия».

Разведанные запасы Яковлевского рудника составляют около 9,6 млрд. т, содержание железа в руде — 61%, обогащения сырья не требуется, добыча на руднике осуществляется подземным способом, говорится в сообщении «Северстали». Текущие мощности рудника составляют около 1 млн. т в год, однако предприятие планирует увеличить их до 4,5 млн. т в год.

Как уточнил Куличенко, именно такое количество руды «Северсталь» ежегодно закупает для своих нужд, в том числе у Яковлевского рудника. По его словам, покупка актива в Белгородской области позволит компании увеличить самообеспечение сырьем на 5 п.п., до 115%.

В 2016 году «Северсталь» закупила на Яковлевском руднике 217 тыс. т сырья, общий объем выпуска продукции на предприятии за год составил 381 тыс. т. Представитель компании называет данные за прошлый год непоказательными, так как рудник значительную часть года простаивал из-за долгов.

Для сравнения, в 2015 году это предприятие произвело 954 тыс. т руды, 381 тыс. т из которых приобрела «Северсталь». Всего, по данным компании, Яковлевский рудник в среднем поставляет «Северстали» 30–40% руды.

По данным kartoteka.ru и ЕГРЮЛ, 51% ООО «Металл-групп» принадлежит ООО «Еврометалл-групп» (им паритетно владеют Дмитрий Медведев и Евгений Мусиенко), 24,9% — ООО «Сфера» (им владеет лондонская Temm Engineering Limited), 24% — кипрская Dourlin Commercial Limited.

Но в августе 2016 года, ответчиками по иску ГПБ по кредитам, выданным на развитие Яковлевского рудника, в материалах Октябрьского райсуда Санкт-Петербурга выступали также петербургский бизнесмен Андрей Клямко (экс-совладелец украинского «Смарт-холдинга»), а также Виталий Черномырдин, сын бывшего премьер-министра РФ Виктора Черномырдина.

По словам источника, близкого к «Северстали», «Металл-групп» на паритетной основе владеют Виталий Черномырдин и бизнесмен Андрей Клямко.

В «Северстали» заявили, что планируют консолидировать 100% «Металл-групп» «на взаимовыгодных с бенефициарами условиях», но не стали раскрывать их, добавив, что уже находятся в процессе переговоров.

Куличенко подтвердил, что компания ведет переговоры с Черномырдиным и Клямко. По его словам, стороны пока не пришли к соглашению. «Мы в процессе переговоров с бенефициарами. Готовы осуществить сделку на взаимовыгодных с ними условиях. Сроки и параметры консолидации зависят от хода переговоров», — пояснил представитель компании, не уточнив, о какой сумме идет речь.

Источник, близкий к «Северстали», отмечает, что акции «Металл-групп» заложены по кредиту, который Газпромбанк перепродал компании.

«Северсталь» является основным кредитором предприятия, 100% долей участия в уставном капитале «Металл-групп» находятся в залоге у кредитора», — пояснил представитель компании.

«Поэтому мы не видим рисков для себя, если вдруг не удастся консолидировать актив, тем не менее готовы осуществить сделку с бенефициарами», — добавил он.

По данным источника в «Северстали», на российском рынке железорудного концентрата доминируют два основных производителя — «Металлоинвест» Алишера Усманова и Ковдорский ГОК, подконтрольный «Еврохиму», поэтому на продукцию возникает неоправданная премия.

«Консолидация Яковлевского рудника позволит компании стабилизировать отечественный рынок железорудного концентрата», — сказал источник.

Чистая прибыль «Северстали» за второй квартал 2017 года снизилась на 43,6%, до $495 млн, по сравнению с аналогичным периодом 2016 года, сообщила компания. Выручка выросла на 38,1%, до $3,7 млрд, а показатель EBITDA — на 51,1%, до $1,2 млрд. В итоге рентабельность по EBITDA выросла на 2,8 п.п., до 32,6%.

«Северсталь» ожидает положительной ситуации на рынке во втором полугодии и восстановления цен на металлопродукцию, говорится в сообщении компании. Такой прогноз компания объясняет низким уровнем запасов стальной продукции в Китае и относительно высокими ценами на железорудное сырье и коксующийся уголь.

Комментарий

По мнению аналитика ИК «Атон» Андрея Лобазова, Газпромбанк предоставил «Северстали» 50-процентный дисконт при продаже требований к «Металл-групп», потому что был не уверен, что вообще сможет вернуть хоть какие-то деньги.

Директор группы корпоративных рейтингов АКРА Максим Худалов указывает, что Яковлевский рудник требует значительных вложений не только в модернизацию производства, но и на поддержания существующей деятельности. Для этого потребуется минимум 1,5–3 млрд. руб., считает эксперт.

Поэтому в лучшем случае «Северсталь» заплатит акционерам за этот актив около 1 млрд. руб., добавляет он. Кроме того, «Северсталь» может запустить процедуру банкротства этого предприятия, если оно не обслуживает долги, напоминает Худалов.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст