Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
96
10 061
III кв.'23
90
7 160
II кв.'23
107
5 397

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 312,77  (+8,68%)
1 128,26  (-1,69%)
5 248,49  (+44,91%)
70 734,57  (+22,16%)
3 561,52  (-0,29%)
85,41  (-0,84%)
Источник Investfunds

«Сибагро» может купить мясной бизнес уральского «Арианта»

21.09.2020, Mergers.ru

На российском рынке свинины готовится крупная сделка. Пятый производитель этого мяса, «Сибагро» из Томска, планирует приобрести конкурента — уральскую агрофирму «Ариант». Сделка стоимостью до 9 млрд руб. позволит покупателю стать вторым игроком на рынке после АПХ «Мираторг». В условиях перепроизводства и низких цен аналитики ждут усиления M&A-активности в отрасли.

О том, что «Сибагро» планирует приобретение агрофирмы «Ариант», рассказал источник "Коммерсанта", знакомый с ходом переговоров. О готовящейся сделке знает и собеседник издания в инвестиционных кругах. По словам одного из источников газеты, переговоры могут завершиться до конца года.

По данным Национального союза свиноводов (НСС), в 2019 году «Сибагро» занимала 5,5% российского рынка свинины, выпустив свыше 240 тыс. тонн мяса в живом весе, что соответствует пятому месту в РФ. Также она выпускает колбасы, полуфабрикаты, мясо птицы и яйца. Всего объединяет 11 предприятий, в основном в Сибири. Штаб-квартира находится в Томске. Консолидированные финансовые показатели не раскрываются. Основным владельцем считается председатель совета директоров Андрей Тютюшев.

Агрофирма «Ариант» называет себя крупнейшим производителем мясной продукции на Урале. В 2019 году выпустила более 94 тыс. тонн свинины в живом весе, заняв 2,1% рынка, следует из данных НСС. Включает семь свиноводческих комплексов, комбикормовый завод, площадки по выпуску колбасных изделий. Также управляет сетью из 350 магазинов. Выручка ООО «Агрофирма "Ариант"» в 2019 году снизилась на 20,24%, до 13,8 млрд руб., чистая прибыль — на 85,07%, до 213,65 млн руб.

Группа «Ариант» была основана бизнесменами из Челябинска Александром Аристовым и Юрием Антиповым (Forbes оценивает состояние каждого в $400 млн). Сегодня, согласно ЕГРЮЛ, по 40% ООО УСМК, которому принадлежит агрофирма «Ариант», владеют Юрий и Людмила Антиповы. Еще по 10% у бывшего гендиректора агрофирмы Александра Кретова и Елены Кретовой. У владельцев агрофирмы «Ариант» также есть одноименная винодельческая группа в Краснодарском крае, в которую входит предприятие «Кубань-вино». В «Арианте» и «Сибагро» на вопросы “Ъ” не ответили.

Председатель Unicorn Capital Advisers Сергей Моисеев отмечает, что «Сибагро» в 2019 году приобрела два свиноводческих комплекса в Новосибирской и Кемеровской областях (ранее входили в холдинг «КоПитания») в совокупности более чем на 500 тыс. голов. По словам господина Моисеева, эти сделки оценивались исходя из мультипликатора до 5 EBITDA. По этой оценке, мясной бизнес «Арианта» может стоить 8–9 млрд руб., подсчитал он. Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов говорит, что мультипликатор в 4–6 EBITDA для сельскохозяйственных компаний в РФ адекватен текущему рынку.

Исходя из данных НСС за 2019 год, покупка «Арианта» позволит «Сибагро» стать вторым производителем свинины в РФ с долей 7,5%, обогнав группу «Черкизово» семьи Михайловых (6,5%) и ГК «Русагро» экс-сенатора Вадима Мошковича (5,5%). По словам господина Ибрагимова, для свиноводства важен масштаб бизнеса: чем больше объем производства, тем ниже издержки.

По прогнозам Марата Ибрагимова, активность сделок M&A в свиноводстве будет усиливаться: в условиях перенасыщения рынка и снижения рентабельности небольшие игроки проигрывают по эффективности и не могут выдержать конкуренцию при текущем уровне цен.

Группа «Черкизово» сообщала, что средняя цена реализации свинины в первом полугодии снизилась на 10,4%, до 82,9 руб. за 1 кг, в связи с избытком предложения. В этом году производство свинины может вырасти на 3–4% с 3,9 млн тонн за 2019 год, прогнозирует «Русагро».

В крупнейшем производителе свинины АПХ «Мираторг» (9,7% рынка) Виктора и Александра Линников от комментариев отказались. Стратегия «Черкизово» в свиноводстве предполагает только строительство собственных предприятий, сообщили в группе. Гендиректор «Русагро» Максим Басов сказал, что группа смотрит на активы в этом секторе на предмет покупки, но подробностей не раскрыл.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст