Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'21
119
7 276
II кв.'21
118
5 200
I кв.'21
79
7 688

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
Независимая нефтегазовая компания (ННК, Нефтегазхолдинг)Варьеганнефтегаз
2 347
  • Главная
  • Новости
  • "Сибан-Холдинг" закрыл сделку по приобретению «Сибантрацита» у наследников…

"Сибан-Холдинг" закрыл сделку по приобретению «Сибантрацита» у наследников Дмитрия Босова примерно за $1 млрд.

27.10.2021, Mergers.ru

«Сибан холдинг», созданный владельцем «А-Проперти» Альбертом Авдоляном (70%) и экс-гендиректором группы «Сибантрацит» Максимом Барским (30%), закрыл сделку по покупке 100% акций кипрской Sibanthracite PLC, владеющей группой, сообщила пресс-служба «Сибантрацита» и подтвердила «А-Проперти». Условия соглашения в сообщении не раскрываются, стороны также их не комментируют, отмечает РБК.

Сделка заключена через полтора года после смерти Дмитрия Босова, который покончил собой в мае 2020 года. Бизнесмену, состояние которого на тот момент Forbes оценивал в $1,1 млрд, принадлежало 86,57% группы «Аллтек», которая контролировала Sibanthracite PLC. После его смерти и серии судов между наследниками его родители и четверо сыновей от первых двух браков получили по 10,71% «Аллтека» (в сумме — 64,26%). Еще 21,43%, предназначавшиеся его вдове Катерине и их общей дочери Бэлле, записаны на саму компанию «Аллтек». Миноритариями группы являются давние бизнес-партнеры и друзья Босова — Дмитрий Ага (7,9%), Игорь Макаров (3,16%) и Олег Шемшук (2,37%). На прошлой неделе, 19 октября, 1% «Аллтека» получил Рафаэль Филинов — еще один давний бизнес-партнер Босова, член совета директоров «Сибантрацита». Ранее не было известно, что он претендует на долю в компании. Но, по данным источника РБК, близкого к «Сибантрациту», Босов обещал ему акции компании незадолго до своей смерти. Эту версию подтвердил и источник, близкий к акционерам «Аллтека».

«Сибантрацит» — мировой лидер по добыче и экспорту антрацита и крупнейший в России производитель металлургических углей. Его запасы составляют 468,1 млн т антрацита и угля (по классификации JORC). В 2020 году добыча компании упала на 26% и составила 17,6 млн т, а выручка — на 9%, до 113,9 млрд руб. Но в первом полугодии 2021 года добыча выросла на 22%, до 10,6 млн т.

Родители и сыновья Босова, которые полгода судились с его вдовой Катериной из-за наследства, в феврале 2021 года договорились о продаже главного актива бизнесмена — «Сибантрацита», подписав с «А-Проперти» соглашение «об основных условиях» сделки. В частности, «Сибантрацит» сохраняет независимость как самостоятельная компания, с ее топ-менеджерами подписываются долгосрочные контракты, предусматривающие в том числе их участие в акционерном капитале компании. Это будет сделано за счет доли контролирующего акционера «Сибан холдинга» — Авдоляна, уточнил источник, близкий к одной из сторон сделки.

Еще полгода наследникам Босова потребовалось на то, чтобы вступить в права собственности, а также получить одобрение от девяти основных банков-кредиторов «Сибантрацита» на продажу компании, рассказывали источники РБК, близкие к разным сторонам сделки.

По данным двух собеседников издания, наследники Босова получат около $1 млрд. Эта сумма будет выплачена им двумя траншами. Еще в августе источники называли меньшую сумму, причитающуюся родственникам бизнесмена, — $600 млн. А общий размер сделки, по их словам, должен был составить более $1 млрд (с учетом долгов группы). Однако с начала года цены на уголь выросли до пиковых значений на фоне экологических ограничений на добычу угля в Китае, и компания успела погасить часть долга. 

Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин оценивает «Сибантрацит» в $1,3–1,7 млрд с учетом долга в $1,1 млрд. Он отметил, что по итогам 2021 года доналоговая прибыль «Сибантрацита» может составить более $800 млн. «Очевидно, что столь высокие показатели достигнуты благодаря небывалым ценам на рынке и с большой вероятностью уже в следующем году цены будут ниже нынешних уровней», — добавил он.

По сообщению «Сибантрацита», в новый совет директоров компании вошли Авдолян, гендиректор «А-Проперти» Ирина Белянова, гендиректор «Управляющая компания «ЭльгаУголь» (входит в «А-Проперти») Александр Исаев и гендиректор структуры Авдоляна «Глобалтэк» Родион Сокровищук. Места в совете директоров сохранили Барский, Макаров и Ага, который переизбран председателем совета директоров.

В сентябре Федеральная антимонопольная служба (ФАС) одобрила ходатайство «Сибан холдинга» о покупке Sibanthracite PLC и ее активов, но выдала ряд предписаний. В частности, холдинг должен не допускать необоснованного сокращения поставок антрацита на внутренний рынок и в течение 90 дней с момента сделки представить на согласование в антимонопольную службу проект торговой политики «дочек» компании по реализации антрацита в России с учетом приоритета для внутреннего рынка, равнодоступности и единого порядка ценообразования для всех контрагентов.

Авдолян вместе со своим бизнес-партнером Сергеем Адоньевым в 2007 году основал телекоммуникационного оператора Yota, которого они продали «МегаФону» в 2014 году. С 2019 года компания Авдоляна занимается скупкой угольных и газовых активов. Тогда представитель «А-Проперти» говорила, что компания намерена создать промышленный кластер на Дальнем Востоке, в который должны были войти Якутская топливно-энергетическая компания (добывает газ), «Эльгауголь» (владеет крупнейшим в России месторождением коксующегося угля, его запасы составляют 2,2 млрд т) в Якутии, а также «Огоджинский проект», владеющий лицензией на разработку Огоджинского угольного месторождения в Амурской области (запасы — 2,8 млрд т угля разных марок — Г, СС, Т и А), и угольный порт Вера в Приморье (в 2022 году грузооборот терминала должен вырасти до 7 млн т, в долгосрочных планах — до 20 млн т).

Авдолян получил контроль над ЯТЭК в сентябре 2019 года, скупив ее долги. В апреле 2020 года он приобрел 51% «Эльги» у «Мечела», а с недавних пор управляет Огоджинской угольной компанией и портом Вера. При этом «Сибантрацита» изначально не было в списке активов, на которые претендует бизнесмен. В январе 2021 года он договорился о приобретении у этой компании доли в «Огодже» и приморском порту, а потом уже начал переговоры о покупке самого производителя антрацита.

Покупка «Сибантрацита» превратит «А-Проперти» в крупнейшего поставщика металлургических углей в России, говорит Гришунин. Но между углем, добываемым на Эльгинском месторождении и месторождениях «Сибантрацита», нет особой синергии, замечает управляющий партнера компании Metals & Mining Intelligence PRO Александр Андреев. Кроме того, их активы расположены на значительном отдалении друг от друга — Эльгинское месторождение находится в Якутии, а «Сибантрацит» работает в Кузбассе и Новосибирске. Но Андреев видит синергию в продажах угля обоих проектов на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона: «А-Проперти» сможет предлагать разные виды угля своим экспортным клиентам — коксующийся уголь и антрацит. Несмотря на готовящийся в мире энергопереход, предполагающий постепенный отказ от ископаемых видов энергоносителей с большим углеродным следом, весь товарный ассортимент угольных активов Авдоляна будет востребован на рынке как минимум в пятилетнем горизонте, добавляет эксперт.

Из-за покупки «Эльги» долг «А-Проперти» за 2020 год увеличился более чем в 11 раз — до 152,2 млрд руб. Но в августе 2021 года ее «дочка» «Эльгауголь» рефинансировала большую часть этого кредита — она привлекла 123 млрд руб. у синдиката банков во главе с Газпромбанком до 30 июня 2031 года. Для приобретения «Сибантрацита» «Сибан холдинг» получил кредит в Альфа-банке, рассказали РБК три источника, близкие к переговорам. Представитель банка это не комментирует.

Несмотря на увеличение долговой нагрузки, Андреев полагает, что управлять таким долгом Авдоляну будет способствовать стратегическое партнерство с «Ростехом». Недавно госкорпорация получила 5% «Эльги», ей также принадлежит по 25% в Огоджинской угольной компании и порта Вера. Глава «Ростеха» Сергей Чемезов не исключал, что впоследствии корпорация может стать совладельцем и «Сибантрацита». «Если семья Босовых примет решение продать [«Сибантрацит»], тогда посмотрим [на возможность стать партнером Авдоляна в этой компании]», — говорил он в интервью РБК в июне 2021 года. РБК направил запрос в пресс-службу «Ростеха».

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст