Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
96
10 061
III кв.'23
90
7 160
II кв.'23
107
5 397

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 324,37  (+11,60%)
1 133,85  (+5,59%)
5 254,35  (+5,86%)
70 244,57  (-467,84%)
3 540,92  (-20,89%)
87,00  (+1,59%)
Источник Investfunds

Системы денежных переводов Contact и "Рапида" войдут в один холдинг

Стала известна конфигурация сделки по приобретению одной из крупнейших систем денежных переводов Contact финансовой группой "Открытие".

Группа "Открытие" и Русславбанк (владеет Contact и на 92% контролируется Абдулжелилом Абдулкеримовым) создадут холдинг, в который в качестве активов стороны внесут свои системы денежных переводов "Рапида" и Contact. Контролирующим владельцем (70%) в этом холдинге станет группа "Открытие", а Абдулжелил Абдулкеримов получит 30%.

В сделке имеется денежная составляющая. Её общая стоимость составит порядка 8 млрд руб., при этом Contact оценивается более чем в 50% этой суммы, то есть более чем в 4 млрд руб. Разделение функций между системами в холдинге сохранится: "Рапида" будет специализироваться на сегменте оплаты услуг и погашении кредитов, а Contact — непосредственно на денежных переводах, как и сейчас.

О том, что группа "Открытие" и Русславбанк создают стратегическое партнерство для своих платежных систем, стало известно еще в мае. Тогда же не исключалась и покупка "Открытием" системы Contact. На фоне возникших проблем с ликвидностью у Русславбанка стратегическое партнерство выглядело как поддержка акционеров Русславбанка для оперативного решения его проблем.

В конце апреля в связи с прошедшими в банке обысками часть банков-партнеров приостановила сотрудничество с Contact, потребовав возврата гарантийных депозитов, размещенных ими в Русславбанке. Некоторые из них даже обратились с исками в суд, однако тогда Русславбанку удалось удовлетворить требования банков-партнеров, в частности за счет продажи части своего розничного кредитного портфеля в том числе "Открытию". Впрочем, источники, близкие к "Открытию" уверяют, что переговоры между "Рапидой" и Contact начались еще в 2013 году, еще до проблем у системы.

По условиям сделки, у системы Contact теперь будет несколько расчетных кредитных организаций: по-прежнему Русславбанк, ВТБ, а также банк "Открытие" и НКО "Рапида". А оператором вместо Русславбанка станет сама холдинговая компания. Таким образом, платежная инфраструктура Contact будет выделена из Русславбанка, который "Открытие" не хотело включать в периметр сделки. "В этом случае потребуется, по сути, регистрация новой платежной системы с новым оператором и ее правил в ЦБ, перезаключение всех договоров",— говорит председатель совета директоров "Золотой короны" Николай Смирнов.

Впрочем, гораздо больше вопросов вызывает финансовая сторона сделки. Получается, что система Contact оценена более чем вчетверо дороже ближайшего конкурента — системы "Юнистрим", которая, по словам участников рынка, равна Contact по обороту. Миноритарный акционер "Юнистрима" — публичная Aurora Russia Fund — недавно оценивал всю систему в $33 млн, то есть чуть более 1 млрд руб. "Это как минимум странно,— говорит один из участников платежного рынка.— Скорее всего, такие оценки сделаны в интересах какой-либо из сторон, в сделке могут быть неденежные договоренности, не исключено, что часть средств по ней впоследствии вернется вносителям".

Комментарий

Какова будет судьба Русславбанка, для которого Contact бизнеса с оборотом $7,9 млрд был самым ценным активом, теперь вопрос. "Без платежной системы он станет рядовым небольшим банком, хотя и с ликвидным кредитным портфелем",— говорит аналитик Moody's Ольга Ульянова.

"Русславбанк продолжит выполнять функцию одного из расчетных банков системы Contact, а также остается полноценным универсальным финансовым учреждением с фокусом на межбанковское сотрудничество и розничный бизнес",— уверяют в его пресс-службе.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст