Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'19
147
15 649
II кв.'19
114
9 778
I кв.'19
119
10 479

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
  • Главная
  • Новости
  • Связанная с Виктором Вексельбергом компания пообещала спасти швейцарских…

Связанная с Виктором Вексельбергом компания пообещала спасти швейцарских металлургов от банкротства

04.12.2019, Mergers.ru
По данным журнала «Forbes», инвестиционная компания Liwet Holding, связанная с миллиардером Виктором Вексельбергом, пообещала вложить «столько денег, сколько потребуется», чтобы швейцарский производитель стали Schmolz + Bickenbach избежал банкротства. Об этом Liwet сообщила в открытом письме. При этом Liwet готова инвестировать в Schmolz только в том случае, если акционерная структура компании не изменится.

Liwet сейчас принадлежит 26,9% концерна. Вторым по размерам пакетом (17,5%) через холдинг BigPoint владеет швейцарский миллиардер Мартин Хэфнер. Schmolz, чьи долги составляют порядка $800 млн, планировала для их погашения провести допэмиссию акций на 614,25 млн. швейцарских франков ($616 млн.).

Эта сумма в три раза выше текущей рыночной капитализации компании, притом что за последний год бумаги Schmolz + Bickenbach подешевели на 60% на фоне снижение спроса на сталь от немецких автопроизводителей.

Согласно швейцарским законам, акционер, которому принадлежит более 33,3% голосующих прав, должен сделать другим акционерам предложение о выкупе их долей. Таким образом, оба акционера, если выкупят допэмиссию, должны будут сделать обязательное предложение другой стороне о выкупе акций.

BigPoint Хэфнера хотел заплатить 325 млн. швейцарских франков ($326 млн.) и увеличить долю с 17,5% до 37,5% и получил отказ от Швейцарской комиссии по слияниям и поглощениям, которая указала, что компания в таком случае должна быть выкуплена целиком.

Liwet и BigPoint ранее попросили швейцарские власти сделать исключение и не обязывать их покупать всю компанию, однако им отказали. Schmolz + Bickenbach назвала решение «явно неправильным» и сообщила, что без вливаний компания рискует обанкротиться.

«Без подобных исключений основные акционеры не смогут участвовать в увеличении капитала или не смогут делать это в достаточной степени», — указала компания. Schmolz + Bickenbach подчеркнула, что в случае банкротства акционеры потеряют все инвестированные в компанию средства, а 10 000 человек лишатся работы.

В открытом письме Liwet указывает, что, согласно условиям выпуска корпоративных бондов Schmolz, в случае смены контролирующего акционера облигации, срок погашения которых наступает в 2022 году, подлежат немедленному выкупу. Таким образом, деньги Хэфнера пойдут на выкуп бондов, а не на операционные нужды компании, подчеркивает Liwet.

«Скорее это поможет вам, господин Хэфнер, получить контроль над компанией по более низкой цене, нарушив интересы других акционеров», — подчеркивает Liwet в сообщении.

Liwet предлагает выйти из ситуации без изменения акционерной структуры — путем оптимизации процессов, предоставления займов от акционеров и продажи непрофильных активов. «Вас волнует благополучие компании и акционеров или только стремление в одиночку ее контролировать?» — обращается к нему с вопросом совет директоров Liwet.

В конце ноября 2019 года Хэфнер в интервью швейцарскому изданию Finanz und Wirtschaft заявил, что в случае, если решение о допэмиссии не будет принято на собрании акционеров 2 декабря 2019 года, это будет означать фактическое банкротство компании Schmolz + Bickenbach.

В опубликованном в воскресенье - 2 декабря 2019 года интервью швейцарской NZZ am Sonntag Хэфнер заявил, что хотел бы помочь компании, но при этом у него есть определенные условия, среди которых получение контроля над Schmolz.

«Эти условия должны быть выполнены, чтобы у Schmolz + Bickenbach было будущее», — подчеркнул Хэфнер. В самой компании заявили Bloomberg, что Schmolz в любом случае не будет подавать на банкротство в начале декабря 2019 года — ликвидности на то, чтобы платить сотрудникам, у компании есть еще до января 2020 года.

Вексельберг приобрел долю в Schmolz + Bickenbach через Liwet Holding еще в 2013 году. В 2018 году, после того, как США внесли российского миллиардера в санкционный список SDN, структуру акционеров Liwet пришлось поменять.

Доля Вексельберга в холдинге сократилась до 44,46%, а крупный пакет (38,9%) в компании получили менеджеры «Реновы» Евгений Ольховик и Владимир Кремер.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст