Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
96
17 965
III кв.'20
72
2 210
II кв.'20
74
2 790

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
10 000
РоснефтьПайяхское месторождение
5 000
УралхимУралкалий
2 057

В ближайшее время Группа "Гута" консолидирует 100% "Объединенных кондитеров"

Группа "Гута" в ближайшее время станет владельцем 100% "Объединенных кондитеров", выкупив 26,58% у московского правительства. Город продавал долю в крупнейшем кондитерском холдинге России несколько лет, но договориться с претендентами, в числе которых были Nestle и Kraft Foods, не удавалось из-за высокой цены актива. По оценке экспертов, "Гута" могла заплатить за долю города минимум 3,4 млрд руб.

Решение о продаже своей доли в "Объединенных кондитерах" город принял еще в 2011 году. С тех пор пакет дважды выставлялся на аукцион (в последний раз в марте 2012 года) со стартовой ценой 10,75 млрд руб. (оценка всей компании была, таким образом, 40,4 млрд руб.), однако в обоих случаях торги были признаны несостоявшимися. Единственным претендентом, подавшим заявку на долю Москвы в Федеральную антимонопольную службу (ФАС), была группа "Гута", владевшая остальными 73,42%. Заявку ФАС одобрила еще в январе 2012 года.

В прошлом году департамент городского имущества принял решение внести пакет акций "Объединенных кондитеров" в уставный капитал созданного им ОАО "Москва-Курс", куда предполагалось внести и иные непрофильные активы города с целью повышения эффективности их управления. Такой шаг давал возможность в дальнейшем продавать акции "Объединенных кондитеров" без аукциона и без обязательного раскрытия суммы сделки. Ранее различные источники объясняли, что, помимо прочего, такое решение было связано и с тем, что "Гута" не смогла оперативно найти средства на выкуп городского пакета и вела переговоры о снижении цены за долю в "Объединенных кондитерах". Источник в правительстве Москвы ранее рассказывал, что к доле города проявляли интерес крупнейшие мировые производители кондитерских изделий, в том числе Nestle и Kraft Foods.

Группа "Гута" — российская многопрофильная инвестиционно-промышленная корпорация, основанная Юрием Гущиным в 1989 году. Компания занимается инвестиционной деятельностью (ГУТА Банк), девелоперской ("ГУТА-Девелопмент"), страхованием, а также работает в сфере пищевой промышленности и индустрии красоты и здоровья. Общие активы группы "Гута" оцениваются самой компанией в $10 млрд.

"Объединенные кондитеры" выпускают продукцию под марками "Аленка", "Вдохновение", "Мишка косолапый" и др. Владеет 19 предприятиями в России, включая "Красный октябрь", "Бабаевский" и "Рот Фронт". Холдинг является лидером российского рынка кондитерских изделий: в 2013 году его доля составила 13,6% в натуральном выражении (данные компании). При этом в категории весовых конфет доля "Объединенных кондитеров" — 30,1%, в категории "конфеты в коробках" — 22,1%, "карамель" — 34,2%. В денежном выражении объем рынка кондитерских изделий в России, по оценке Нарека Авакяна, составляет $1,5-2 млрд, доля "Объединенных кондитеров" — 20%.

Комментарий
Источник, знакомый с ходом продажи городского пакета в прошлом году, говорил, что последней известной ему ценой, о которой шла речь, были 4 млрд руб. Аналитик финансовой компании Aforex Нарек Авакян оценивает пакет 26,58% примерно в 3,4 млрд руб. Впрочем, директор Prosperity Capital Management (миноритарный акционер некоторых заводов "Объединенных кондитеров") Алексей Кривошапко несколько лет назад считал справедливой оценку в 12-13 млрд руб.
 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст