Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
70
2 203
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

В результате допэмиссии "Ренова" стала одним из крупнейших акционеров Bank of Cyprus

22.09.2014, РБК Daily

Группа компаний Виктора Вексельберга «Ренова» заплатила $116,7 млн за 5,45% Bank of Cyprus, став вторым по величине акционером крупнейшего кипрского банка. Она приобрела акции за четверть от той стоимости, по которой их получили бывшие вкладчики банка. Доли самих акционеров-вкладчиков размылись более чем на 40%.

В четверг, 18 сентября, Bank of Cyprus опубликовал список основных акционеров по итогам допэмиссии, которая увеличила его капитал на €1 млрд. Согласно официальному сообщению, опубликованному на сайте банка, группа компаний «Ренова» Виктора Вексельберга стала вторым по величине акционером Bank of Cyprus, приобретя пакет в 5,45%. Крупнейшим акционером остается Cyprus Popular Bank, доля которого в результате допэмиссии размылась с 18,1 до 9,62% акций. Пакеты акций больше 5% есть также у канадской инвестиционной компании TD Asset Management (5,23%) и у Европейского банка реконструкции и развития (5,02%).

Чуть более 4% приобрел фонд TYRUS Capital из Монако, значительно увеличили свою долю и компании, приближенные к вице-председателю совета директоров Bank of Cyprus – бывшему гендиректору «Норникеля» и сослуживцу Владимира Путина по ленинградскому КГБ Владимиру Стржалковскому, добавляет источник. Стржалковский от комментариев отказался.

Источник, близкий к руководству Bank of Cyprus, рассказал РБК, что «наиболее крупными новыми акционерами стала группа американских инвестиционных фондов, всего их около десяти». Эта группа действовала под руководством известного инвестора и миллиардера Уилбура Росса, прославившегося вложениями в проблемные активы, требующие реструктуризации. Акции были приобретены через несколько юридических лиц, поэтому сам Росс не упоминается в официальном сообщении банка. «Мы инвестировали в Bank of Cyprus и, по сути, организовали группу, которая выкупила почти половину недавней допэмиссии. Мы верим, что менеджмент сумеет эффективно справиться с неработающими долгами. Норматив достаточности капитала банка сейчас составляет 15,1%, что является одним из самых высоких показателей в Европе, а справедливая цена акций, согласно балансовой стоимости банка, 0,58 евро», – рассказал Росс РБК. Ранее Financial Times писала, что он намерен вложить в акции Bank of Cyprus около €400 млн.

Росс известен тем, что зарабатывает на компаниях в кризисе. Так, в 2011 году он вошел в состав акционеров крупнейшего ирландского банка – Bank of Ireland. Вместе с четырьмя другими инвесторами он приобрел долю в 34,9% за 1,1 млрд евро, заплатив 10 центов за акцию. Эти вложения помогли дублинскому банку избежать попадания под контроль государства, когда у банка выросли плохие кредиты на фоне обвала ирландского рынка недвижимости. В марте 2014 года, когда банк вернулся к стабильному состоянию, Росс и партнеры продали 6,4% акций по 32,8 цента – цене, более чем в три раза превышавшей стоимость на входе, а в июне Росс продал оставшиеся у него 5,5% акций по цене 26,5 цента за бумагу.

Решение о проведении доп­эмиссии Bank of Cyprus принял еще в июле по требованию кипрского ЦБ, который торопил банк с размещением ценных бумаг в преддверии европейских стресс-тестов. Банк выпустил 4,2 млрд новых акций на €1 млрд и размещал их по цене €0,24 за бумагу.

Допэмиссия проводилась в несколько этапов. Первый раунд размещения, по установленным банком условиям, проводился среди квалифицированных инвесторов. Именно в этот раунд в состав акционеров зашла «Ренова», рассказывает исполнительный директор Центра защиты прав акционеров и инвесторов Bank of Cyprus Евгений Коган. Стоимость пакета в 5,45%, исходя из цены размещения, составила $116,7 млн.

«Это интересный актив – он существенно недооценен, но имеет хороший потенциал для роста акционерной стоимости», – прокомментировал сделку директор по стратегическим коммуникациям «Реновы» Андрей Шторх.

До первого раунда не было допущено большинство существующих акционеров Bank of Cyprus, которые квалифицированными инвесторами не являются. Год назад, во время кризиса на острове, акционерами банка помимо своей воли стали его крупные вкладчики, среди которых было много россиян. Вклады Bank of Cyprus, превышающие €100 тыс. (застрахованный лимит), были конвертированы в акции: 21 тыс. клиентов стали обладателями 81,4% акций банка. Конвертация осуществлялась из расчета €1 за акцию – на 75% выше, чем цена при допэмиссии, а россияне получили шесть из 16 мест в совете директоров (сейчас в совет директоров, состоящий из 14 членов, входят пять россиян).

Миноритариям предложили поучаствовать во втором этапе размещения, по условиям которого они могли выкупить до 20% выпущенных бумаг на тех же условиях, что и институциональные инвесторы. Согласно официальному сообщению банка, акционеры банка приобрели 10,39% от общего объема выпущенных бумаг. Учитывая, что уставный капитал банка к концу первого квартала 2014 года состоял из 4,7 млрд акций, а размер допэмиссии составил 4,2 млрд акций, доли существующих акционеров размылись примерно на 40%.

Привлеченные средства позволят увеличить достаточность капитала банка с 10,6 до 15,6%. Допэмиссия также поможет банку вернуться на биржу (торги его акциями были приостановлены еще в марте 2013 года). «Доп­эмиссия осуществлялась, как известно, с целью прохождения европейских стресс-тестов и в целом свои задачи выполнила. Акции были размещены в среднем по 24 евроцента за бумагу, то есть размещение шло практически по реальной границе, поэтому доп­эмиссия была комфортной для входа инвесторов. Хотя известно, что имелись сделки и по более высокой цене», – рассказывает источник из Bank of Cyprus.

Bank of Cyprus в 2014 году смог восстановить прибыльную деятельность, получив €81 млн прибыли в первом полугодии 2014 года, однако около половины его кредитного портфеля все еще приходится на безвозвратные займы.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст