Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'19
104
9 097
I кв.'19
114
10 471
IV кв.'18
187
6 627

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550

Верфь «Звезда» купит контрольный пакет в ЦКБ «Айсберг»

12.09.2019, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», Минпромторг предлагает долю в 65,49% в ЦКБ «Айсберг», которое специализируется на разработке проектов атомных ледоколов, компании «Современные технологии судостроения» (СТС) «Роснефти» и Газпромбанка. СТС является владельцем и оператором проекта верфи «Звезда» на Дальнем Востоке.

Сейчас эта доля находится на балансе государственного Крыловского ГНЦ, другие собственники — ОСК (24,49%), еще 10% у миноритариев. В пояснительной записке к проекту постановления правительства (опубликован на regulation.gov.ru) Минпромторг отмечает, что сделка позволит привлечь внебюджетные средства в развитие ледокольного флота.

По поручению президента РФ «Звезда» сейчас ведет совместную работу с «Айсбергом» по созданию проекта сверхмощного атомного ледокола «Лидер» 120 МВт, а также ледокола на СПГ мощностью 40 МВт.

«Лидер» нужен, это классная машина, она обеспечит нам скорость движения 10–11 узлов, а может, и 13 узлов», - Леонид Михельсон, глава и совладелец НОВАТЭКа, 9 апреля 2019 года.

В Минпромторге “Ъ” пояснили, что позиция о продаже пакета обусловлена необходимостью дальнейшего развития «Айсберга», для сделки необходим указ президента. Цена не определена, ее определит оценщик, говорят в министерстве.

Глава «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров считает, что с учетом денежных средств, набора компетенций и портфеля контрактов стоимость бизнеса ЦКБ «Айсберг» может составлять до 1,5 млрд. руб., цена пакета акций, который принадлежит Крыловскому ГНЦ,— до 1 млрд. руб. Учитывая, что покупатель единственный, а торги не будут конкурсными, вероятнее всего, стоимость фактически будет ниже, добавляет эксперт.

На данный момент единственный заказчик атомных ледоколов — «Росатом», все современные ледоколы строились на входящем в ОСК Балтзаводе. Источник “Ъ” в «Росатоме» отмечает, что у госкорпорации нет опасений в связи с переходом контроля над «Айсбергом» к «Роснефти».

Основная задача сейчас — строительство «Лидера», и если «Роснефть» будет иметь прямое отношение к его проектированию в части покупки доли в «Айсберге», то это положительно отразится на реализации проекта, считает он.

В Минпромторге “Ъ” сообщили, что им неизвестно о планах ОСК продать принадлежащий ей пакет акций ЦКБ «Айсберг».

Источник “Ъ” в судостроительной отрасли Санкт-Петербурга говорит, что «Звезде» нужен «карманный проектант» для сопровождения строительства ледокола «Лидер».

«В "Роснефти" несколько лет назад забрали себе ЦКБ "Лазурит" и были уверены, что оно полностью обеспечит проектирование всех заказов. Их надежды не оправдались»,— констатирует он.

Между тем «Роснефти» придется взаимодействовать с ОСК по «Айсбергу», так как у корпорации есть «двойник» проектного бюро — ЦКБ «ОСК-Айсберг», 85% которого принадлежит Балтзаводу.

Вопрос их слияния обсуждается с 2012 года. Тогда Крыловский ГНЦ по поручению Минпромторга выкупил на торгах Росимущества контрольный пакет ЦКБ «Айсберг» за 306 млн. руб.

Выставленные акции находились в залоге у ЦБ за долги Межпромбанка Сергея Пугачева. После сделки выяснилось, что лицензия на проектирование ледоколов ограничена, часть персонала за несколько месяцев до торгов перешла в «ОСК-Айсберг», а здание конструкторского бюро — в собственность Балтзавода.

Источники “Ъ” в отрасли поясняют, что сейчас это фактически одна структура: большая часть специалистов работает в ЦКБ «Айсберг», а имущественный комплекс принадлежит «ОСК-Айсберг».

В интервью “Ъ” в конце 2018 года глава ОСК Алексей Рахманов говорил, что ОСК намерена в течение ближайших месяцев объединить «Айсберги» при одновременном «недраматическом» увеличении в нем доли корпорации.

Источники “Ъ” в отрасли говорили, что корпорации было предложено выкупить долю в ЦКБ «Айсберг», но сомневались, что ОСК найдет на это средства. По словам собеседников “Ъ”, оба «Айсберга» работают в непрерывном взаимодействии: один из них делает технический проект ледокола, а другой — рабочую конструкторскую документацию и т. д. Как будет происходить перераспределение компетенций в результате сделки с «Роснефтью», пока неясно.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст