Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'18
119
12 020
II кв.'18
106
7 931
I кв.'18
133
9 599

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
2 550
ВТБМагнит
2 451
  • Главная
  • Новости
  • Владимир Евтушенков снова расстается с нефтегазовыми активами

Владимир Евтушенков снова расстается с нефтегазовыми активами

04.12.2018, Mergers.ru

По данным информационного агентства Аu92, АФК «Система» Владимира Евтушенкова рассматривает возможность продать часть бенефициарной доли или всю ее в компании Global Petroleum Group (GPG) – она добывает нефть и газ на шельфе Гренады, рассказали «Ведомостям» два человека, знакомых с менеджментом компании и чиновниками Гренады.

«Да, рассматриваем возможность продать», – подтвердил «Ведомостям» сам Евтушенков. Собеседники «Ведомостей» сообщили, что переговоры, в частности, ведутся с китайскими интересантами. «Особенно интересуется один крупный китайский фонд», – знает один из собеседников.

В 2013 г. кипрская «дочка» «Системы» купила 50%-ную долю в Multiple Investments, которая полностью контролирует единственную лицензию на добычу углеводородов на шельфе Гренады – GPG. Затем «Система» обеспечила GPG двумя займами на разведку и бурение: первый – беззалоговый на $69,2 млн., второй – на $100 млн. под залог 19% GPG.

Этот заем можно конвертировать в акции GPG, говорится во внутреннем отчете «Системы», подлинность которого подтверждал человек, знающий его содержание от менеджеров «Системы».

В августе 2018 года консалтинговая компания в области нефтегазодобычи DeGolyer оценила запасы газа GPG примерно в 400 млрд. куб. м, а стоимость проекта – в $774 млн. Таким образом, «Система» максимум может выручить за гренадский актив $534 млн., это 35,6 млрд. руб. по нынешнему курсу.

В случае GPG речь идет преимущественно о газовых запасах, монетизировать которые сложнее, чем нефтяные, все упирается в инфраструктуру и покупателя, готового платить за газ адекватную цену, говорит директор отдела корпораций Fitch Дмитрий Маринченко.

«Вряд ли за эти активы можно выручить большие деньги. Если запасы подтверждены, следующая задача владельца актива – поиск покупателя и привлечение банковского финансирования, это может занять время, а без понимания, как и кому газ будет продаваться, актив скорее всего может быть продан только с большим дисконтном», – предполагает Маринченко.

«Еще нет четкого понимания, полностью будет продан пакет «Системы» или только часть, многое зависит от предложения», – говорит один из собеседников «Ведомостей», знакомых с менеджментом компании.

«Система» давно в нефтегазовой отрасли. В 1990-х гг. у АФК была сеть заправок в Москве «Кедр-М». К 2009 г. «Система» собрала контрольные пакеты акций предприятий башкирского ТЭКа и объединила их в «Башнефть». В 2014 г. суд признал приватизацию «Башнефти» незаконной, и компания досталась Росимуществу.

В 2016 г. ее купила у государства «Роснефть», а спустя полгода она подала к «Системе» иск более чем на 170 млрд. руб. – за нарушения при реструктуризации «Башнефти». В конце прошлого года стороны заключили мировое соглашение, по которому в начале 2018 г. «Роснефть» получила от «Системы» 100 млрд. руб.

Эти деньги «Система» заняла у РФПИ и Сбербанка. Чистые финансовые обязательства «Системы» достигли 229 млрд. руб. во II квартале – после того как АФК рассчиталась с «Роснефтью».

Комментарий

«На конец сентября 2018 года финансовые обязательства были 213 млрд. руб., цель менеджмента «Системы» – снизить их до 150 млрд. руб.», – говорит аналитик Sova Capital Александр Венгранович.

Продажа гренадского актива укладывается в ту же стратегию, что и продажа контрольного пакета в «Детском мире»: 29 ноября 2018 года тот стоил на Московской бирже 35,5 млрд. руб. Есть у «Системы» и намерение заняться новыми инвестициями, заключает он.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст