Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'19
150
15 722
II кв.'19
114
9 778
I кв.'19
119
10 479

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
TotalАрктик СПГ-2
4 500
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550

X Российский M&A Конгресс прошел 28 ноября 2019 года в Москве

29.11.2019, Mergers.ru

28 ноября в Москве информационно-аналитическое агентство PREQVECA и проект Mergers.ru провели X Российский M&A Конгресс - центральное мероприятие, посвященное рынку Слияний и Поглощений в России. Оператором конференции выступила компания Cbonds-Congress.

Конгресс проводится с 2010 года, и за это время стал знаковым событием на рынке и главной площадкой, где встречаются M&A профессионалы. В этом году на мероприятии вновь собрались главные игроки отечественного рынка слияний и поглощений – представители корпораций, венчурных и private equity фондов, стратегические инвесторы, серийные предприниматели, руководители юридических и консалтинговых компаний – более 100 человек.

С итоговым списком участников можно ознакомиться здесь: http://cbonds-congress.com/events/465/participants/?l=1

Открыл конференцию Сергей Лялин, генеральный директор Группы компаний Cbonds, , который отметил, что количество участников мероприятия, по сравнению с прошлым годом, выросло. «Эта тенденция, на мой взгляд, показывает, какова сегодня активность на рынке», - сказал он. Кратко обрисовав сегодняшнее состояние рынка, он отметил, что не видит препятствий для позитивного развития рынка в будущем году.

Первая сессия, модератором которой выступил партнер компании Salomons Константин Волк, была посвящена тенденциям на рынке слияний и поглощений и прогнозу на ближайшее будущее. Антон Поспелов, исполнительный директор департамента инвестиционно-банковских услуг на глобальных рынках ВТБ Капитал, представил обзор глобального и российского рынка. Участники дискуссии обсудили многие аспекты M&A индустрии - инвестирование в российский проекты, сделки в партнерстве с восточными фондами, подход корпорации к выбору проектов, взгляд со стороны продавца актива, опыт интеграции в крупную международную корпорацию. Говоря о трендах, собеседники отмечали усиление роли банков, увеличении количества сделок с госкорпорациями, в том числе в цифровой экономике, расширение использования российского права при заключении сделок.

Продолжил программу старший юрист Clifford Chance Эндрю Робинсон с выступлением, посвященным сравнительному анализу трех географий зарубежных сделок – Великобритании, континентальной Европы и США, - по таким критериям, как: способ определения цены сделок, правила расторжения, бизнес-гарантии, налоговые нюансы.

Эту и другие презентации можно скачать по ссылке: http://cbonds-congress.com/events/465/materials/?l=1

Участники второй сессии с модератором Дмитрием Марчаном, партнером Baker McKenzie, углубились в особенности структурирования сделок слияний и поглощений на российском рынке. В ходе разговора отмечалась тенденция не на покупку бизнеса целиком, а на создание совместного предприятия с возможным последующим выкупом доли в СП одной из сторон. Помимо этого, участники обсудили следующие темы: покупка корпорациями digital-проектов vs. создание собственных структур в этой сфере, особенности сделок с проблемными активами и контрагентами, применение инструментов российского права в сделках M&A.

С программой конференции можно ознакомиться здесь: http://cbonds-congress.com/events/465/agenda/?l=1

Послеобеденный блок «Налоги» вызвал живой интерес у аудитории. Первая часть прошла в виде панельной дискуссии, модератором которой выступил Олег Понамарев, управляющий партнер DS Law. Спикеры обсудили современные налоговые тренды, отметив, что налоговая система, как российская, так и мировая, очень быстро меняется, и бизнес не всегда успевает среагировать на эти перемены. Помимо этого участники панели поговорили о роли налогового консультанта в сделке, минимизации налоговых рисков для инвестора, структурировании сделки с учетом налогового законодательства, а также ответили на многочисленные вопросы из зала. В рамках налогового блока прошло выступление Татьяны Сафоновой, партнера, руководителя налоговой практики O2 Consulting, с презентацией «Налоговые аспекты структурирования сделок M&A: новые тренды и актуальные вопросы».

Заключительный блок конференции «Tech M&A» состоял из двух частей. Модератором первой из них стал Лев Баталов, партнер DLA Piper. Участники сессии - сооснователь и глава BUSFOR Илья Екушевский, генеральный директор Яндекс.Еда Максим Фирсов, основатель и глава Нетология-групп Максим Спиридонов, - рассказали об особенностях сделок с различными типами стратегических инвесторов и последующей «совместной жизни» с ними.

Вторая часть блока была посвящена созданию СП AliExpress Russia, в котором принимали участие Alibaba Group, Mail.ru Group, Мегафон и РФПИ. Модератором выступил Алексей Милевский, инвестиционный директор & глава M&A Mail.ru Group. Также в обсуждении приняли участие эксперт УК РФПИ Буга Манджиева и менеджер по стратегии Мегафон Александр Лелянов. Участники рассказали о подходе к сделке с разных сторон, планировании и создании этого уникального совместного предприятия, оцененного в $ 2 млрд.

В рамках конгресса прошла церемония награждения Russia M&A Awards. Церемония проводится с 2010 года. Лауреатами премии становятся лучшие юридические и консалтинговые компании, M&A-команды и участники крупнейших сделок на российском рынке.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст