Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
96
10 061
III кв.'23
90
7 160
II кв.'23
107
5 397

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 312,77  (+8,68%)
1 128,26  (-1,69%)
5 248,49  (+44,91%)
70 884,24  (+1 989,88%)
3 570,27  (+62,25%)
85,41  (-0,84%)
Источник Investfunds

«Юниаструм банк» может объединиться с банком «Восточный»

08.07.2016, Mergers.ru
По данным газеты «Ведомости», «Юниаструм банк» намерен присоединиться к банку «Восточный», следует из сообщения Федеральной антимонопольной службы (ФАС). Если просьба банка (поступила в ведомство 1 июля) будет одобрена, компания Boc Russia Holdings (через нее Артем Аветисян владеет 100% «Юниаструма») получит 40,01% в капитале «Восточного». Решение ФАС примет в течение 30 дней.

В июне «Юниаструм» выкупил половину допэмиссии «Восточного» (ее объем составил 3 млрд руб.), получив 24,9% в капитале банка, оставшуюся часть выкупили структуры Baring Vostok (владели тогда 63,7% акций банка). Обновленную структуру акционеров банк не раскрывает.

Документы в ФАС поданы на случай, если акционеры примут решение о слиянии банков, сообщил предправления «Восточного» Алексей Кордичев. Акционеры и менеджмент, по его словам, изучают целесообразность присоединения, но решения и сделки еще нет.

Если она произойдет, то доли существующих акционеров сократятся пропорционально, сказал он. «Мы верим в то, что консолидация банковской отрасли была бы полезна, и хотели бы на партнерских основах развивать бизнес», – заключил Кордичев.

По данным рэнкинга «Интерфакс-ЦЭА», активы объединенного банка могут составить примерно 257,5 млрд руб., что позволит банку войти в топ-40.

Но ключевой момент – какого размера будет капитал у объединенного банка, говорит аналитик Fitch Дмитрий Васильев. «Восточный» – слабокапитализированный банк (Н1.2 на 1 июня составлял 6,49% при регулятивном минимуме 6%), терпящий убытки.

По данным МСФО, в 2015 г. убыток банка составил 10,6 млрд руб., а в I квартале 2016 г. – 1,1 млрд руб. Многое будет зависеть от качества активов присоединяемого банка, полагает он.

Комментарий
У «Юниаструма» достаточность основного и общего капитала несколько выше (9,77 и 12,05%), поэтому в краткосрочной перспективе потенциальное присоединение «Юниаструма» к «Восточному» могло бы поддержать показатели адекватности капитала последнего, говорит аналитик Moody’s Ольга Ульянова.

Сделка может оказаться позитивной, только если оба банка смогут реализовать некий синергетический эффект (за счет наращивания доходов и/или существенного сокращения расходов), который позволит объединенному банку выйти на безубыточность, размышляет она, добавляя, что в текущих условиях это непросто: большинство банков занято тем, что фактически зарабатывают на отчисления в резервы, за исключением нескольких сильных игроков. По словам Кордичева, объединение поможет ежегодно экономить на затратах около 3 млрд руб.

Исходя из показателей МСФО банков за 2015 г., хотя бизнес-модель «Восточного» операционно прибыльна, кредитные потери продолжают толкать его в зону убыточности, в то время как «Юниаструм» был операционно убыточным в 2015 г. и только существенная переоценка инвестиционной недвижимости помогла ему отчитаться о прибыли, указывает Ульянова.

Возможности для успешной комбинации этих двух бизнес-моделей пока неочевидны, но, добавляет она, определенная комплиментарность и синергия могут быть после объединения филиальных сетей двух игроков и продвижения стандартизированных продуктов в рознице и сегменте МСБ.

Аветисян предлагает на базе четырех банков – «Восточного», «Юниаструма», «Кредит-Европа банка» и «МСП банка» – создать опорный банк для малого и среднего бизнеса.

По словам человека, близкого к «Восточному», переговоры не ведутся, но идея существует.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст