Южноафриканский Naspers довел свою долю в Avito почти до 100%; Avito подорожало в полтора раза

Южноафриканский холдинг Naspers через фонд NC Europe Holdings B.V. (Naspers Russia Classifieds) приобрел дополнительные 29,1% акций сервиса Avito, увеличив долю в компании с 70,4% до 99,6%.

"Naspers через свою компанию OLX Group инвестирует $1,16 млрд в Avito, приобретая дополнительные 29,1% акций, и тем самым доводит свою долю в компании до 99,6%", - отмечено в сообщении холдинга.

Еще 0,4% акций Avito принадлежат менеджменту компании. Сделка финансировалась за счет имеющихся денежных средств Naspers.

Кто выступил продавцами 29,1% акций, в сообщении Naspers не уточняется. В то же время шведский фонд Vostok New Ventures ранее сообщил о продаже своих акций на сумму $540 млн.

До сделки 25 января 2019 года компании Swedish Fund Vostok New Ventures принадлежало 13,2% Avito, «дочке» Baring Vostok – Geliria Holdings – 4,2%, у основателей и менеджмента было 10% и 2,1% соответственно. Reuters со ссылкой на свои источники сообщал, что Naspers планирует выкупить доли у всех акционеров и довести долю в компании до 100%.

"Сервис Avito является ведущим игроком на рынке онлайн-объявлений в России, и наше решение увеличить долю [в компании] отражает нашу уверенность в долгосрочности перспектив этого бизнеса и российского интернет-рынка. Эти инвестиции еще больше укрепляют нашу глобальную позицию на рынке онлайн-объявлений", - сообщил генеральный директор Naspers Боб ван Дейк.

В рамках сделки Avito оценен в $4 млрд., утверждает Vostok New Ventures. Сама Naspers в своем сообщении дает чуть меньшую оценку — $3,85 млрд. Для сравнения: капитализация «Яндекса» в пятницу, 25 января 2019 года, на NASDAQ равнялась $10,7 млрд., Mail.ru Group на Лондонской фондовой бирже — $5,3 млрд.

Южноафриканский холдинг впервые инвестировал в Avito в 2013 г. В 2015 г., когда Naspers увеличил долю в компании с 17,4 до 67,9%, он заплатил за эти акции $1,2 млрд. исходя из оценки бизнеса Avito в $2,7 млрд., а с учетом долга – в 35 раз больше ее выручки за 2014 г. ($76,5 млн.). Тогда Avito оценили лишь в 1,6 раза дешевле «Яндекса». Получается, что оценка стоимости бизнеса Avito выросла за три года почти в полтора раза.

Тогда Naspers договорился о покупке доли в 31,7% у шведского фонда Kinnevik (31,7%). Полностью из капитала Avito вышли Northzone Ventures и Accel; Baring Vostok и основатели сервиса Филипп Энгельберт и Йонас Нордландер снизили доли.

Avito является крупнейшим и самым популярным российским сервисом онлайн-объявлений. Avito.ru создан в ноябре 2007 года для продажи или покупки любых товаров - от одежды и мебели до автомобилей и недвижимости.

В рейтинге крупнейших ресурсов Рунета на десктопах и мобильных устройствах площадка занимает, по данным Mediascope на август 2018 года, 12-е место с ежедневной аудиторией 4 млн. россиян в возрасте 12–64 лет, проживающих в городах с населением от 100 тыс. человек.

На первом месте — «Яндекс» с 22 млн. россиян, на втором — принадлежащая Mail.ru Group социальная сеть «ВКонтакте» с 20,5 млн., на третьем — Google c 18,1 млн.

Аналитики Goldman Sachs называют Avito самым быстрорастущим сервисом по размещению объявлений в мире. Выручка компании в I полугодии 2018 финансового года (1 апреля - 30 сентября 2018 г.) составила 10,3 млрд. рублей ($162 млн.) (рост на 30,2%), по сравнению с аналогичным периодом 2017 г., отчитывалась ранее компания.

Скорректированная EBITDA - 6,76 млрд. рублей (рост на 41,3%), скорректированный показатель рентабельности EBITDA составил 65,4% или $103 млн. против 60,3% годом ранее.

Компанию Avito основали в 2007 г. шведские предприниматели Йонас Нордландер и Филип Энгельберт. Два года спустя под этим именем в рунете заработала полноценная доска бесплатных объявлений (сейчас часть объявлений уже платная) о продаже или покупке вещей, сдаче и продаже недвижимости, автомобилей и т. д. Основной источник дохода Avito – взимание платы за продвижение объявлений.

Сервис Avito первоначально был частью компании, издававшей в России телефонный справочник «Желтые страницы». По меньшей мере первые пять лет проект был убыточным. Но уже в 2011 году владельцы Avito заявляли, что рассчитывают в скором времени на оценку сервиса в $1 млрд. В том году он при выручке $6,7 млн. оценивался в $66 млн.

Владельцы Avito сделали ставку на активное продвижение бренда на ТВ. Как писал в 2015 году журнал РБК, во многом благодаря массированной кампании в 2010 году сервис по размеру аудитории обогнал своего главного конкурента — сайт irr.ru, интернет-версию «Из рук в руки».

«Чтобы стать прибыльным, ты должен быть единственным — такова общая стратегия сайтов объявлений о купле-продаже во всем мире. Инвесторы Avito понимали это и позволяли сайту тратить деньги на завоевание аудитории», — комментировал журналу РБК политику Avito бывший руководитель аукциона Molotok Игорь Тарасенко.

Летом 2014 г. Avito провел роуд-шоу среди американских банков и инвесторов, говорил ранее менеджер инвестбанка, но IPO проводить не стал: инвесторы слишком высоко оценили политические риски.

Ежемесячное количество посетителей Avito с 2015 г. выросло с 25 млн. до 34,3 млн. человек, активных объявлений – с 32 млн. до 50 млн., следует из собственных данных компании за декабрь.

Южноафриканский медиахолдинг Naspers был основан в 1915 г. У компании есть доли в Mail.ru Group, китайской Tencent и в индийской MakeMyTrip Limited. Акции компании котируются на Йоханнесбургской и Лондонской биржах.

Naspers является совладельцем и Mail.ru Group — южноафриканской компании принадлежит 27,6% акций и 12,4% голосов. Весной 2015 года российская группа запустила свой мобильный сервис объявлений «Юла». В 2017 году в него был интегрирован приобретенный сервис по продаже автомобилей Am.ru.

В октябре 2018 года Mail.ru Group сообщал, что рассматривает возможность создания новой платформы O2O-коммерции и локальных сервисов, которые выстроены вокруг сервисов доставки еды и классифайдов, разработанных компанией, но не ограничиваются ими.

При поддержке UBS компания хочет рассмотреть варианты структурирования и финансирования, в том числе стратегические альянсы, партнерства и изменение структуры капитала Mail.Ru Group. В настоящее время в числе активов Mail.ru Group, которые являются сервисами предоставления услуг по требованию, входят Delivery Club, ZakaZaka, сервис онлайн-объявлений "Юла".

«Юла» активно развивается, констатировала по итогам девяти месяцев 2018 года Mail.ru Group. В частности, в третьем квартале 2018 года количество объявлений на сервисе достигло 25,8 млн. Отдельно финансовые показатели «Юлы» не раскрываются.

В Vostok New Ventures, впрочем, отчитываясь за девять месяцев 2018 года, называли Avito безоговорочным лидером на российском рынке онлайн-объявлений. Шведская инвесткомпания, ссылаясь на результаты собственного исследования, сообщала о том, что 63% пользователей при размещении объявлений об услугах выбирают Avito и только 4% — «Юлу».