Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
96
10 061
III кв.'23
90
7 160
II кв.'23
107
5 397

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 312,77  (+8,68%)
1 128,26  (-1,69%)
5 254,35  (+5,86%)
70 395,43  (-316,98%)
3 561,98  (+0,17%)
87,00  (+1,59%)
Источник Investfunds

Завод Alcoa в Белой Калитве может быть продан

Американская Alcoa может продать один из двух заводов по выпуску алюминиевого проката в России. Покупателем предприятия в Белой Калитве, по данным "Ъ", выступят владельцы подмосковного Ступинского металлургического завода, который на рынке связывают с "Ростехом" . Alcoa уже ощутила на себе санкции Вашингтона против Москвы, но источники "Ъ" уверяют, что завод продается из-за невысокой рентабельности.

ЗАО "Лайнен" подало ходатайство в ФАС о покупке 100% акций ЗАО "Алкоа Металлург Рус" (АМР). На рассмотрение ходатайства службе потребуется еще два месяца. АМР — юридическое лицо завода Alcoa в Белой Калитве (Ростовская область), его выручка в 2013 году составила 4,3 млрд руб., убыток — 386 млн руб.

АМР до октября владел 100% акций самарского ЗАО "Алкоа СМЗ", второго завода Alcoa в России, который выручил за 2013 год 20,5 млрд руб. и получил 31 млн руб. прибыли. В сентябре Alcoa решила уменьшить уставный капитал АМР до 3,14 млрд руб. с 8,83 млрд руб., передав акции СМЗ головному ООО "Алкоа Рус Инвестмент Холдингс".

Источники "Ъ" подтверждают, что самарский завод в сделку не войдет. "К "Алкоа Россия" не впервые обращаются покупатели, но договоренностей о продаже пока нет",— заявили "Ъ" в компании.

Два завода Alcoa выпускают алюминиевые полуфабрикаты для авиационной, космической, автомобильной и строительной промышленности, занимая, по оценкам компании, 50% российского рынка. Она купила их в 2005 году за $257 млн у "Русского алюминия" Олега Дерипаски.

Общие инвестиции Alcoa в приобретение и модернизацию заводов составили на конец 2013 года около $824 млн. Большая часть вложений пришлась на СМЗ: в 2012 году глава "Алкоа Россия" Максим Смирнов говорил ростовским СМИ, что инвестиции в АМР составили $125 млн.

По данным "СПАРК-Интерфакса", "Лайнен" с уставным капиталом 10 тыс. руб. создана в августе и принадлежит гендиректору Александру Кошелеву (99% акций), который выступает руководителем и совладельцем еще ряда компаний, зарегистрированных по адресу Москва, улица Уткина, д. 48 стр. 4.

Источник "Ъ" говорит, что "Лайнен" представляет интересы акционеров ОАО "Ступинская металлургическая компания" (СМК). На сайте СМК говорится, что она производит компоненты из сплавов различных металлов, которые используются в газотурбинных двигателях, авиа- и вертолетостроении, транспорте, энергетике и нефтегазовой отрасли.

По данным отчета за 2013 год, СМК принадлежит Росимуществу (15,27% акций) и семи офшорам (84%), в том числе Linenhall Overseas Ltd с Британских Виргинских островов (18,05%). По данным СПАРК, руководитель принадлежащих Linenhall Overseas Ltd "Лайненхолл-Строй" и "Лайненхолл Раша" Ольга Короткова владеет управляющей компанией СМК (ООО УК СМК).

До 2012 года контроль в СМК принадлежал структурам входившей в "Ростех" "Русспецстали" (ликвидирована), следует из данных СПАРК и материалов Высшего арбитражного суда. Номинальный держатель акций СМК — банк "Россия". Источники "Ъ" в отрасли говорят, что СМК "по-прежнему близок к "Ростеху"", но там уверяют, что компания "не входит в периметр госкорпорации".

Alcoa продает АМР потому, что завод не соответствует ее выросшим требованиям к рентабельности, это не связано с санкциями США против России, уверяет один из собеседников "Ъ". На операционном уровне завод убыточен последние пять лет.

В отчете за третий квартал Alcoa сообщала, что проводит "оптимизацию процессов и сокращение расходов во всех сегментах". В октябре компания объявила о продаже 50,3% акций завода Mt. Holly в США и пакета в ямайском боксито-глиноземном комплексе Jamalco.

Но и с санкциями в отношении России проблемы уже возникали: в мае компания признавала, что визит на ПМЭФ главы Alcoa Клауса Кляйнфельда отменен "в соответствии с требованиями правительства США". В августе  Alcoa отказалась от совместного проекта с "Роснано" по выпуску алюминиевых бурильных труб из-за "сложной политической обстановки".

Комментарий
Сергей Донской из Societe Generale полагает, что АМР стоит "не более нескольких десятков миллионов долларов". Но для СМК, добавляет аналитик, завод может быть интересен с точки зрения диверсификации производства и выхода на новых клиентов.
 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст