Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'22
96
4 789
IV кв.'21
123
18 183
III кв.'21
126
7 405

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
VitolВосток Ойл
3 198
СмикомЕвроцемент групп
2 170

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 369,88  (+62,38%)
1 172,42  (+40,19%)
4 023,89  (+93,81%)
29 625,16  (-1 295,69%)
2 007,54  (-112,86%)
111,55  (+4,10%)
Источник Investfunds

Заявки на приобретение активов Группы "Разгуляй" ВЭБ ждет от разных игроков

Несмотря на то что менеджеры «Русагро» уже приступили к управлению компанией «Рузгуляй», ее основной кредитор ВЭБ дал возможность и другим участникам рынка поучаствовать в распределении активов агрохолдинга.

Приглашение банка сформировать предложение по цене получил, в частности, крупный производитель риса АФК «Националь», который оценил активы «Разгуляя» в 28 млрд руб.

В начале октября 2015 года ВЭБ разослал всем основным агрохолдингам письма, в которых сообщил, что «рассматривает возможность проведения пакетной сделки по уступке инвестору» прав по обязательствам «Разгуляя» по кредитам, а также принадлежащих госбанку облигаций и акций агрохолдинга.

Срок, в который заинтересованные компании могут направить свои заявки по цене, был ограничен восьмым октября 2015 года. Для оформления заявки нужно подтвердить наличие необходимых для покупки средств.

Источник „Ъ“ на агрорынке говорит, что ВЭБ принял решение не продавать право требования долга и акции «Разгуляя» одной компании, а провести конкурс и понять реальную стоимость, которую рынок готов дать за эти активы. Кроме того, по его информации, поручение «провести сделку с “Разгуляем” более открыто» дал премьер-министр Дмитрий Медведев.

По оценкам одной из компаний, получившей предложение ВЭБа, стоимость рисовых активов «Разгуляя» составляет 8 млрд руб., сахарных (включая земли под выращивание сахарной свеклы) — 15,8 млрд руб. Еще 10 млрд руб. приходится на оборотные активы. Таким образом, суммарная оценка активов «Разгуляя» составляет около 33,8 млрд руб.

Чуть дешевле — в 28 млрд руб. — оценил активы «Разгуляя» один из крупнейших в России производителей риса — АФК «Националь». Там считают, что стоимость сахарных активов не превышает 11 млрд руб., рисовых — 6,5 млрд руб., оборотные средства составляют 8 млрд руб., еще 2,5 млрд руб. — прочие непрофильные активы.

Сумма, которую компания «Националь» указала в заявке, учитывает также долг «Разгуляя». Раскрыть ее основной акционер АФК Дмитрий Аржанов отказался. По его словам, в случае если сделка с ВЭБом состоится, «Националь» может привлечь инвестора на непрофильные для компании активы.

По информации „Ъ“, свои заявки в ВЭБ направляли также компании «Агрокомплекс им. Н.И.Ткачева» (принадлежит семье министра сельского хозяйства Александра Ткачева) и «Кубаньзернопродукт». Главный претендент на «Разгуляй» — компания «Русагро» - комментировать ситуацию не стал.

Знакомый с ситуацией источник утверждает, что единственной компанией, которая не только направила заявку в ВЭБ, но и зарезервировала в госбанке необходимую для сделки сумму, была компания «Русагро». По данным собеседника „Ъ“, именно в пользу сделки с ней было решение прошедшего 7 октября наблюдательного совета ВЭБа. Другие источники, впрочем, этого не подтверждают.

В конце сентября «Разгуляй» сообщил о том, что его новым гендиректором стал директор по инвестициям «Русагро» Сергей Трибунский. Кроме него от «Русагро» в состав правления «Разгуляя» в качестве советников вошли гендиректор Максим Басов и два менеджера — Константин Лащинский и Елена Пушкарева.

Кроме того, «Русагро» уже погасило перед ВЭБом часть долга «Разгуляя», уплатив более 100 млн руб., рассказывал ранее господин Басов.

Последние годы ВЭБ пытается продать свои права требования по кредитным соглашениям и принадлежащие ему почти 20% акций «Разгуляя». За это время госбанк рассматривал несколько вариантов выхода из актива, включая продажу стратегическому инвестору как напрямую, так и через конкурс.

Общая сумма долга «Разгуляя» перед госбанком не раскрывается: по оценке ВЭБа, вместе с пакетом «Разгуляя» (около 20%) он оценивается в сумму около 34 млрд руб. По данным на май 2015 года, фонду AVG Capital Partners через кипрские офшоры принадлежало 24,6% «Разгуляя». Еще 13,9% акций владеют «дочки» самого агрохолдинга, 9,91% принадлежит кипрской Atonline Ltd.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст