Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'19
105
10 201
IV кв.'18
178
6 529
III кв.'18
150
12 835

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
4 500
СбербанкАнтипинский НПЗ
1 750

Занятный бизнес

13.02.2009, КоммерсантЪ, Рената Ямбаева, Дмитрий Смирнов, Тамила Джоджуа

По данным газеты «КоммерсантЪ», глава ОК «Русал» Олег Дерипаска надеется до конца марта достичь «большого прогресса» в переговорах с кредиторами компании. Ее долги составляют $16,3 млрд. В целом долги бизнесов Олега Дерипаски достигают почти $30 млрд. Если договориться с кредиторами не удастся, предприниматель может потерять контроль над своим основным активом — ОК «Русал». Схема получения 60% акций компании уже есть у господина Прохорова.

Долг «Русал» перед Михаилом Прохоровым может резко вырасти. Господин Прохоров получил пут-опцион на обратную продажу 14% акций компании за $7,3 млрд. Условия, при которых может быть реализован опцион, наступили еще в конце 2008 года. Поэтому Михаил Прохоров может предъявить бумаги к выкупу в любой момент. Олег Дерипаска трактует ситуацию несколько иначе. Он соглашается, что наступили условия для требования реализации опциона, но уверен, что нет условий для выполнения такого требования.

Михаил Прохоров разработал и совсем радикальную схему. По ней денежный долг и пут-опцион могут быть использованы для серьезного увеличения доли господина Прохорова в «Русал». При консолидации позиций Михаила Прохорова с государством он может взять под контроль порядка 60% акций «Русал». По его данным, господин Прохоров предлагал под эту схему создать альянс Владимиру Потанину — чтобы в консолидации участвовал и «Норильский никель», блокпакет которого принадлежит «Русал». Однако, господин Потанин отказался, сославшись на заключенное осенью перемирие с Олегом Дерипаской. Эта схема будет применена, только если «Русал» будет угрожать реальный дефолт со стороны других кредиторов — в первую очередь западных.

Виктор Вексельберг говорит, что «Русал» ведет активные переговоры с кредиторами и может достичь договоренности о рефинансировании банковских кредитов в пределах трех месяцев. Совладелец «Русал» заверил, что российское правительство согласилось выступить в качестве гаранта долгов компании перед иностранными и российскими банками. По словам господина Вексельберга, для привлечения средств «Русал» теоретически может провести частное размещение акций компании. Вероятность проведения IPO в этом году, по словам господина Вексельберга, невелика. Между тем в самом «Русал» подчеркивают, что полностью готовы к IPO.

По оценкам начальника отдела анализа рынка акций «КИТ Финанс» Марии Кальварской, за вычетом долга «Русал» сейчас может быть оценен всего в $2,5-5 млрд, то есть в целом в $18,8-21,3 млрд. Таким образом, в случае реализации своей схемы Михаил Прохоров может рассчитывать на контроль в «Русал» даже без поддержки государства.

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст