20.12.2006
20 октября 2006г. Efes Breweries International NV объявила о размещении 63 428 572 новых акций среди существующих акционеров (в т.ч. 18 891 343 новых акций в форме GDR в соотношении 1 GDR=5 акций). При планируемой цене размещения $4,73 за одну акцию или $23,65 за одну GDR объем привлеченных средств составит $300 млн. ($210 млн. оплатит Anadolu Efes, чтобы сохранить текущую долю в 70,22%). 
Российский рынок M&A
| Период | Сделки | Объем млн$ |
| I кв.'24 | ||
| IV кв.'23 | ||
| III кв.'23 |
Крупнейшие сделки
| Покупатель | Объект | Цена млн$ |
| Группа компаний Мангазея | АО Полиметалл | |
| СГ-транс | Первая грузовая компания (ПГК) | |
| Газпромбанк | Сеть торговых центров МЕГА |
ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ
Самое популярное среди инвестиций
Источник Investfunds
- Главная
- Комментарии
- AG ReDeal
AG ReDeal
Напомним, что в сентябре Efes Breweries International N.V. и Anadolu Efes Biracilik переоформили февральское краткосрочное заемное финансирование в $500 млн. в д/ср займ на туже сумму. При этом $300 млн. привлекает Efes Breweries Int., а $200 млн. привлекает Anadolu Efes.
Таким образом, Efes Breweries привлеченные от размещения $300 млн. может направить:
- на консолидацию 91,24% акций "Пивоварня Москва-Эфес" в рамках выкупа 7,89% акций у компании El&El. Сумма сделки оценивается нами в $70 млн.
- погашение части д/ср займа объемом $300 млн., привлеченного для приобретения "Красный Восток".
- на консолидацию 91,24% акций "Пивоварня Москва-Эфес" в рамках выкупа 7,89% акций у компании El&El. Сумма сделки оценивается нами в $70 млн.
- погашение части д/ср займа объемом $300 млн., привлеченного для приобретения "Красный Восток".
В тоже время, получается, что группа Anadolu Efes (основной акционер Efes Breweries) привлекла кредит объемом $200 млн. для приобретения акций Efes Breweries и сохранения существующей доли. Покупка акций на кредитные ресурсы рассматривается нами как рискованная операция. При этом подобные действия могут быть оправданны, если в ближайшем будущем Anadolu Efes планирует получит выгоду от данной операции. Например, провести вторичное публичное размещение акций на бирже - при размещении 20% акций Anadolu Efes могла бы сохранить контрольный пакет и привлечь не менее $250 млн.
Хотя мы не исключаем и вариант продажи Anadolu Efes 70,22% компании Efes Breweries. Летом прошлого года уже появлялись слухи об интересе концерна InBev к Efes Breweries. Единственно, последние новости о спорах компании Efes Breweries с Inbev относительно торговых марок "Красный Восток" и Zlatopramen в России не совсем подтверждают положительную динамику переговоров данных компаний.
В тоже время, приобретение Efes Breweries стало бы удачным ходом концерна Heineken, который в настоящее время занимает 3-е место на российском рынке с 14-15% (BBH занимает около 35%, а InBev - около 20%). Тем самым, он поднялся бы на 2-е место и одновременно, не дал бы оторваться InBev в случае приобретения им Efes Breweries с долей на российском рынке около 9-10%.
Слияния и поглощения в России. Использование информации
Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.
Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.
Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.
Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.
Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.
Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.
Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.
Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.
Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.
Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.