ОК «РусАл» и «Онэксим» сообщили, что алюминиевая компания получила гарантии от ABN Amro, BNP Paribas, Credit Suisse и Merrill Lynch о предоставлении кредита для оплаты денежной составляющей сделки с М.Прохоровым. «РусАл» и «Онэксим» планируют завершить сделку в I квартале 2008 года после получения разрешений от российских и зарубежных антимонопольных органов. В холдинге «Интеррос», представляющем интересы Владимира Потанина, от комментариев воздерживаются. Во сколько оценен блокпакет «Норильский никель» по условиям сделки, «РусАл» не сообщает. Рыночная капитализация 25% акций ГМК, по данным на закрытие торгов в пятницу, составляет $13,8 млрд., а В.Потанину этот пакет был предложен за $15,7 млрд. «РусАл» - непубличная компания, поэтому рыночной оценки у 11% его акций нет. В 2007 году компания собиралась провести IPO, разместив 25% акций, но отложила его на неопределенный срок из-за рыночной конъюнктуры и довольно низкой, по ее мнению, оценкой компании инвестиционным сообществом - компания была оценена на уровне $30 млрд.
Выпуск 11% новых акций в случае реализации сделки с М.Прохоровым позволит Олегу Дерипаске сохранить контроль в ОК «РусАл». О том, что «РусАл» интересуется «Норильский никель» и уже обсуждал вопрос о возможности покупки доли в ГМК с российскими властями, стало известно 1 июня. Долгое время стороны не комментировали эту информацию либо называли ее слухами. «РусАл» обращался к государственным органам за согласованием возможной сделки по приобретению активов на рынке цветных биржевых металлов и мог получить одобрение, причём приоритетным для «РусАл» активом является «Норильский никель», сообщал в июне источник. Имя покупателя 25%+1 акций «Норильский никель» в настоящее время зависит также от того, найдет ли «Интеррос» деньги за отведенный ему срок. В отличие от ОК «РусАл» холдинг пока не назвал банки, которые предоставили ему гарантии выдачи средств на сделку с М.Прохоровым. Кроме того, «Интеррос» не сообщил, является ли цена, запрошенная М.Прохоровым, для него приемлемой. Поэтому мы считаем, что наиболее вероятной является продажа пакета М.Прохорова холдингу Дерипаски. В дальнейшем мы ожидаем слияние «Норильский Никель» и «РусАл», в результате которого будет создана крупная диверсифицированная компания с капитализацией в $90-110 млрд.
Следует также учитывать, что производство алюминия требует большого количества электроэнергии, поэтому, если решение о создании «ЭнергоПолюса» не будет принято 14 декабря, то оно может быть отложено из-за возможности слияния ОК «РусАл» и «Норникеля».