Мария Кальварская (КИТ Финанс)

26.11.2007

«Интеррос» выразил готовность приобрести долю Михаила Прохорова в «Норильский Никель». В данном случае речь идет о покупке 25%+1 акции. Михаил Прохоров выдвинул встречное предложение продать принадлежащий ему пакет «Норильский Никель» по цене в $293,6 за акцию плюс 12,5-процентная надбавка за блокирующую долю. В соответствии с опубликованной информацией, «Интеррос», представляющий интересы Владимира Потанина, должен определить свою позицию относительно сделки в течение 30 дней, и в случае положительного решения выплатить г-ну Прохорову за долю в «Норильский Никель» $15,7 млрд денежными средствами. Кроме того, сделка должна быть одобрена антимонопольными органами.

Если собственники завершат процесс раздела активов, это позитивно отразится на акциях «Норильский Никель», сделает будущее компании более понятным и прозрачным. Вместе с тем запрашиваемая сумма довольно высока (рыночные котировки на момент закрытия торгов в среду составляли $280). При этом «Интеррос» в случае приобретения пакета и увеличения своей доли должен будет сделать предложение о выкупе акций у всех прочих держателей по цене не ниже средневзвешенной за последние 6 месяцев и не ниже максимальной цены приобретения им («Интерросом») акций «Норильский Никель». Таким образом, делать однозначный вывод о согласии «Интеррос» с инициативой Михаила Прохорова пока рано.

Процесс обсуждения условий сделки акционерами может и в дальнейшем определять высокую волатильность в акциях «Норильский Никель». При этом Михаил Прохоров не исключает появления других претендентов на покупку его доли в «Норильский Никель». По нашему мнению, озвученная цена в $293,6 за акцию окажет положительное влияние на биржевые котировки в ближайшей перспективе, однако дальнейшая динамика не столь очевидна. Скорее всего «Интеррос» сделает попытку принять окончательное решение о сделке до 14 декабря, когда акционеры компании будут рассматривать проект выделения энергетических активов, так как, по словам представителей «Интеррос», именно отсутствие единой позиции по данному вопросу стало главной причиной направления предложения г-ну Прохорову.

Период	Сделки	Объем млн$
I кв.'24	69	8 090
IV кв.'23	97	10 087
III кв.'23	91	7 178

Покупатель	Объект	Цена млн$
Группа компаний Мангазея	АО Полиметалл	3 690
СГ-транс	Первая грузовая компания (ПГК)	2 358
Газпромбанк	Сеть торговых центров МЕГА	1 425

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Мария Кальварская (КИТ Финанс)

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: