Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
69
8 090
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
91
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 501,89  (+15,63%)
1 211,87  (+3,93%)
5 303,27  (+6,17%)
67 169,01  (+147,17%)
3 130,09  (+4,07%)
83,96  (+0,69%)
Источник Investfunds

Скворцов Дмитрий (Банк Москвы)

14.01.2008

ОГК-6 официально подвела промежуточные итоги размещения допэмиссии своих акций. Согласно официальному сообщению компании, аффилированная с «Газпром» компания ЗАО «Газэнергопром-Инвест» приобрела 5 млрд 526 млн акций ОГК-6, что составляет 46,63% от общего объема дополнительного выпуска акций по цене 3,8 руб. за штуку. Общая сумма сделки - $ 850 млн.

Напомним, что ОГК-6 начала размещение своих акций по открытой подписке 20 декабря. Срок размещения завершается 29 декабря 2007г. Цель проведения дополнительной эмиссии - привлечение денежных средств для финансирования реализации инвестиционной программы ОГК- 6, предусматривающей ввод до 2012 года 1 270 МВт дополнительной мощности. В результате утвержденной схемы обмена миноритарных пакетов в РАО «ЕЭС России», летом после ликвидации энергохолдинга, «Газпром» должен получить 52% акций ОГК-6. Таким образом, новая допэмиссия, составляющая 30,7% от увеличенного уставного капитала ОГК-6 могла существенно размыть долю «Газпромом» (до 36%). Что бы этого не произошло, «Газпром» и выкупил часть допэмиссии и сохранил контроль в компании.

По данным ряда СМИ, заявок на приобретения оставшихся акций допэмисии от стратегических инвесторов пока не поступало. Таким образом, можно предположить, что остальная часть допэмиссии ОГК-6 в ходе текущего размещения продана не будет. Привлеченных $850 млн. достаточно для финансирования инвестиционной программы ОГК-6 до 2009 года. На наш взгляд относительно неудачные итоги размещения акций ОГК-6 связаны как со слабой текущей конъюнктурой рынка, так и с тем, что цена размещения акций ОГК-6 была установлена на 20% выше текущих рыночных котировок акций ОГК-6.

И если «Газпром», как стратегический инвестор ОГК-6 мог без проблем позволить себе за сохранение контроля при покупке акций допэмиссии заплатить премию к рынку, то портфельным инвесторам такая цена размещения оказалась абсолютно неинтересной. Важно отметить, что, учитывая выкупленный «Газпром» размер допэмиссии, а так же тот факт, что юридически «Газпром» получит контроль в ОГК-6 только после завершения реорганизации РАО «ЕЭС России» (в июле 2008 года), обязательную оферту на выкуп акций ОГК-6 и миноритарных акционеров компании «Газпром» предъявлять не обязан.

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст