Веденеев Владимир (Банк Москвы)

01.07.2007

Глава «Роснефть» Сергей Богданчиков заявил, что госкомпания ведет переговоры с ООО «Прана», которое стало победителем громкого аукциона по продаже активов ЮКОС, о выкупе части данных активов. Напомним, что в ходе аукциона по лоту №13, куда вошла недвижимость ЮКОС в Москве, торговый дом ЮКОС и ряд других активов, стартовая цена взлетела почти в 5 раз – с 22 млрд. руб. до 100 млрд. руб., а победителем стало никому не известное ООО «Прана», обошедшее аффилированную с «Роснефть» структуру.

Теперь «Роснефть» ведет переговоры о выкупе части активов, приобретенных «Прана» – в частности Сергей Богданчиков заявил, что госкомпанию интересует вся недвижимость ЮКОС и торговый дом ЮКОС-М. По оценкам главы «Роснефть», только стоимость торгового дома составляет свыше $1 млрд. – ранее господин Богданчиков заявлял о том, что основными активами торгового дома являются дебиторская задолженность на $1 млрд., несколько сот миллионов долларов на счетах. У других активов, вошедших в лот №13, основными составляющими стоимости были невозвращенный НДС, товарные остатки нефти и нефтепродуктов.

Кроме активов ЮКОС, доставшихся ООО «Прана», «Роснефть» сообщила о приобретении ООО «Юнитекс» - данная компания стала победителем на аукционе по продаже сбытовой сети из 495 АЗС, заплатив за них 12,5 млрд. руб. Согласно сообщению «Роснефть», за «Юнитекс» компания заплатила 16,32 млрд. руб. – на 30% выше итоговой цены аукциона. Таким образом, практически все активы ЮКОС, за исключением газовых компаний, в итоге достанутся «Роснефть».

Можно предположить, что ООО «Прана» вряд ли уступит приобретенные активы дешевле цены покупки. В этом случае «Роснефть» на покупку активов придется потратить еще более 100 млрд. руб. (около $4 млрд.). Поскольку компания не обладает достаточными свободными денежными средствами, ее совокупные долги после завершения приобретения могут превысить $40 млрд., что в 4 раза превышает ожидаемый нами показатель EBITDA на текущий год.

Впрочем, стоит отметить, что «Роснефть» получит от банкротства ЮКОС более $10 млрд. и имеет возможность продать часть казначейских акций, стоимость которых на данный момент составляет $8,5 млрд., что позволит сократить долговую нагрузку, которая, тем не менее, останется весьма значительной.

Период	Сделки	Объем млн$
I кв.'24	68	8 009
IV кв.'23	97	10 087
III кв.'23	91	7 178

Покупатель	Объект	Цена млн$
Группа компаний Мангазея	АО Полиметалл	3 690
СГ-транс	Первая грузовая компания (ПГК)	2 358
Газпромбанк	Сеть торговых центров МЕГА	1 425

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Веденеев Владимир (Банк Москвы)

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: