«Роснефть» сообщила о достижении договоренности с ООО «Прана» по выкупу части имущества из лота №13 , который ранее были куплен ООО за более чем 100 млрд. руб. (около $3,9 млрд.). В частности, «Роснефть» получила Торговый Дом «ЮКОС-М», ЮКОС Эксплорейшн энд Продакшн, ЮКОС Рефайнинг энд Маркетинг, ЮКОС-М, ООО «Дубининское» и ряд других компаний.
По словам представителя госкомпании, приобретенные активы являются неотъемлемой частью системы управления предприятиями, занятыми в сфере добычи и переработки нефти, ранее приобретенными «Роснефть». В их число входит существенные остатки оборотного капитала, товарные запасы, инфраструктура, договорные права, системы управленческой информации, персонал, автозаправочные станции и другие сопутствующие активы в Москве и Московской области, а также недвижимое имущество и различные управляющие компании.
В сообщении «Роснефть» не раскрыла сумму сделки, однако ранее глава компании Сергей Богданчиков оценивал только стоимость торгового дома в более чем 1 млрд. Для финансирования приобретения активов «Роснефть» решила не прибегать к новым займам – в дополнительном пресс-релизе госкомпания сообщила о продаже «Внешэкономбанк» 50% акций «Томскнефть», также не сообщив сумму сделки.
В дальнейшем «Роснефть» намерена учитывать доходы в «Томскнефть» по методу долевого участия. По оценке Miller and Lents Ltd., по состоянию на 1 января 2006г., доказанные запасы нефти и газа «Томскнефть» по классификации SPE составляли 1,077 млрд. б.н.э. В 2006г. «Томскнефть» добыла 11,6 млн. тонн нефти и 1,6 млрд. куб.м природного и попутного газа. Исходя из средней оценки российских компаний на баррель доказанных запасов в $3-4, стоимость «Томскнефть» можно оценить в $3,2-4,3 млрд.
Перед аукционами оценщик предлагал установить стартовую цену по компании на уровне 91 млрд. руб. (около $3,5 млрд.). Соответственно, стоимость 50% «Томскнефть» можно оценить примерно в $1,9 млрд.
Мы полагаем, что подобная схема сделки является оптимальной для «Роснефть» – за пару месяцев компания потратила на покупку активов ЮКОС свыше $21 млрд., при том, что на конец марта чистый долг госкомпании оценивался в $15 млрд. Даже с учетом вырученных от реализации активов ЮКОС в рамках процедуры банкротства примерно $10 млрд., долги «Роснефть» на сегодняшний момент составляют более $26 млрд. или почти 3 показателя EBITDA на текущий год, что является уже весьма серьезным уровнем.