Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'18
119
12 020
II кв.'18
106
7 931
I кв.'18
133
9 599

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
2 550
ВТБМагнит
2 451

Акционеры Eurasia Drilling Company вновь думают о продаже доли

09.03.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», акционеры Eurasia Drilling Company (EDC) спустя два года после срыва сделки по продаже 46% акций Schlumberger, которая могла стать крупнейшей на российском нефтесервисном рынке, вновь думают о продаже доли.

Российско-китайский инвестиционный фонд (совместный фонд РФПИ и China Investment Corporation, РКИФ) и арабский фонд Mubadala изучают возможность покупки 13–15% нефтесервисной EDC.

В 2015 году основные акционеры EDC Александр Джапаридзе и Александр Путилов уже пытались продать 45,6% акций отраслевому гиганту Schlumberger с возможностью выкупа в дальнейшем EDC целиком. Тогда EDC была оценена в $1,5–1,7 млрд. Однако сделка сорвалась, поскольку ее даже не стала рассматривать правкомиссия по иностранным инвестициям.

Источники на рынке заявляли, что против сделки выступал глава «Роснефти» Игорь Сечин, что дало повод для слухов о возможном недружественном поглощении EDC крупнейшей нефтекомпанией РФ. Однако сам господин Сечин отвергал такую возможность.

В итоге акционеры EDC провели делистинг с Лондонской биржи, а затем провели обратный выкуп акций, выставив оферту миноритариям. Однако фонд UCP, посчитавший несправедливой предложенную во время оферты цену акций, инициировал судебное разбирательство на Каймановых островах с целью определения «справедливой стоимости».

Источник на финансовом рынке сомневается, что «какая-либо сделка с акциями EDC будет юридически безопасной для покупателей», пока идет этот судебный процесс. При этом он знает, что экс-акционеры EDC готовят иски и в других юрисдикциях.

EDC создана на базе нефтесервисных активов ЛУКОЙЛа. Выручка по МСФО крупнейшего актива EDC ООО «Буровая компания Евразия» снизилась за год в 2015 году на 11%, до 60,8 млрд руб.

Чистая прибыль БКЕ снизилась на 8%, до 10,5 млрд руб. Более поздняя годовая консолидированная отчетность отсутствует.

Основные клиенты — ЛУКОЙЛ (40 млрд руб. в выручке 2015 года), «Газпром нефть» (около 11 млрд руб.). При этом от сотрудничества с «Роснефтью» EDC получила тогда лишь 134 млн. руб.

РКИФ интересуется активами в нефтяной отрасли впервые. Напомним, что в январе АФК «Система» продала ему 23,1% акций «Детского мира» почти за 10 млрд руб.

Эмиратский фонд Mubadala, напротив, рассматривал вхождение в добычные активы — Назымский участок, который в итоге получила «Роснефть», а также Эргинское месторождение (тендер пока не объявлен). Но источники, знакомые с ситуацией, заявляют, что к Эргинскому арабы потеряли интерес.

Комментарий
Карен Дашьян из Advance Capital считает возможным, что потенциальный китайский инвестор поможет EDC наладить отношения с «Роснефтью», которые практически прекратились с 2014 года. Однако другой источник в отрасли полагает, что интерес EDC в привлечении иностранного инвестора может быть вызван опасениями возможного недружественного поглощения.
 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст