Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'18
163
6 289
III кв.'18
146
12 282
II кв.'18
122
5 654

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ГазпромбанкСтройгазконсалтинг (СГК)
6 612
TotalАрктик СПГ-2
4 500
Агентство по страхованию вкладов / АСВПромсвязьбанк (ПСБ)
1 970

Александр Винокуров выкупает у семьи Рудинских доли фармбизнеса

02.02.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости» и интернет портал «Новости GMP», президент инвестподразделения «Альфа-групп», компании А1, Александр Винокуров выкупает оставшиеся доли фармбизнеса у наследников основателя дистрибьютора лекарств «СИА интернейшнл» Игоря Рудинского.

По условиям сделки Винокуров получит 50% акций «СИА интернейшнл лтд», 34% обыкновенных и 31% привилегированных акций завода «Синтез» в Кургане и 75% акций завода «Биоком», говорится в совместном заявлении сторон.

В итоге Винокуров станет косвенным владельцем 100% акций «СИА интернейшнл», 51,6% голосов «Синтеза» и 75% акций «Биокома», следует из сообщения и документов компаний.

Также в ходе сделки бизнесмен получит полный контроль над аптечным ритейлером «Мега фарм» (около 200 аптек в конце 2016 г.) – до сих пор 25% компании принадлежали «СИА интернейшнл».

В части «Синтеза» и «Биокома» сделку должны согласовать регулирующие органы, сказано в сообщении. Согласно уставу курганской компании акционеры вправе отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров.

Стороны отказались раскрыть детали сделки. Вдова Игоря Рудинского Елена Яковлевна  лишь уточнила: сделка была денежной.

У «СИА интернейшнл» нет публичных данных, ее стоимость напрямую связана с будущим денежным потоком, который напрямую зависит от результатов новой команды менеджеров, рассуждает замдиректора Strada CIS Иван Глушков. По его словам, стоимость бизнеса «СИА интернейшнл» – до $1 млрд, соответственно, сумму сделки можно оценить примерно в $500 млн.

«Я и мои дочери довольны условиями сделки. Мы не являемся профессиональными инвесторами и бизнесменами, поэтому продажа оставшейся доли для нас – логичный шаг. Игорь еще при жизни планировал продать свой бизнес и вел переговоры с Сашей, когда тот работал в TPG», – комментирует сделку Елена Рудинская. – В моих планах заняться личными проектами».

«Я сделал то, что обещал Елене Яковлевне», – комментирует Александр Винокуров.

Игорь Рудинский основал «СИА интернейшнл» в 1993 г.: ее начальный оборотный капитал, по собственным данным, составил $14 000, портфель – 20 препаратов, число сотрудников – 12.

Расцвет СИА случился после кризиса 1998 г. благодаря быстроте принятия решений, вспоминал два года назад гендиректор DSM Group Сергей Шуляк. В 2007 г. СИА стала первой по обороту в рейтинге крупнейших фармдистрибьюторов, составляемом DSM Group.

Спустя год, г-н Рудинский договорился продать американскому фонду TPG Capital, который в то время возглавлял Винокуров, 50% минус 1 акция СИА за $800 млн. Однако из-за кризиса сделка так и не состоялась: бизнесмен не согласился на предложенный фондом дисконт.

Осенью 2014 г. после продолжительной болезни Рудинский умер. Однако, как выяснилось позднее, еще при жизни он начал переговоры с крупным российским производителем и дистрибьютором лекарств ГК «Р-фарм» Алексея Репика о продаже контрольного пакета СИА. Но и эта сделка не состоялась: Репик и наследники Рудинского не договорились.

По словам Рудинской, продать оставшуюся долю в компании семья запланировала с того момента, как Винокуров стал акционером СИА в декабре 2015 г. Тогда компания находилась не в лучшем состоянии: у нее были долги перед банками; по данным «СПАРК-Интерфакса», за 2015 г. СИА получила 3 млрд руб. убытка против 144 млн руб. прибыли годом ранее, а ее выручка сократилась на 40% до 59,4 млрд руб.

С приходом Винокурова СИА договорилась о реструктуризации задолженности всего на 7,2 млрд руб. со всеми банками-кредиторами: Промсвязьбанком, «Глобэксом», Газпромбанком и «Российским капиталом».

В конце 2016 г. кредитный портфель фармдистрибьютора снизился более чем на 1 млрд руб., также компания уладила споры с крупными поставщиками – Teva, «Р-фармом», «Акрихином» – более чем на 1,8 млрд руб. В декабре 2016 г. дистрибьютор привлек финансирование от ВТБ на 5,4 млрд руб.

«Когда стало ясно, что Саша и его новая команда отлично справляются с обязанностями – компания ожила, начала активно развиваться, – я, не сомневаясь, решила завершить задуманное», – пояснила г-жа Рудинская.

В рейтинге DSM Group за 2015 г. «СИА интернейшнл» занимала 5-е место среди крупнейших дистрибьюторов лекарств в России с долей 9%. Ранее гендиректор компании Сергей Пивень заявлял о планах войти в топ-3 дистрибьюторов в ближайшее время.

У «СИА интернейшнл» есть потенциал для роста и доброе имя: в конце 2016 г. компания диверсифицировала бизнес, но именно развитие сегмента дистрибьюции сможет вывести ее в лидеры рынка, считает гендиректор DSM Group Сергей Шуляк.

Фармацевтический бизнес – стратегический для Винокурова, он намерен развивать его, уточнил представитель бизнесмена.

«СИА ИНТЕРНЕЙШНЛ ЛТД» основана в 1993 году предпринимателем Игорем Рудинским и является одним из крупнейших российских фармацевтических дистрибьюторов. Компания работает во всех регионах РФ. Имеет 36 логистических центров по всей стране, общая площадь складских комплексов составляет 224 тыс. кв. м.

Аптечная сеть «МЕГА ФАРМ» является самым динамично развивающимся аптечным ритейлером в России. С начала запуска проекта — с августа 2016 года — открыто 220 аптек в Москве, Санкт-Петербурге и Нижнем Новгороде.

К 2021 году сеть планирует открыть более 3,3 тыс. аптек под брендами «А-МЕГА» и «ДА ЗДОРОВ» в регионах присутствия ритейлера X5. «МЕГА ФАРМ» планирует развиваться в дальнейшем за пределами X5 Retail Group.

«Синтез» (Курган) – входит в ТОП-10 лидеров индустрии один из крупнейших производителей лекарственных средств и полимерных изделий медицинского назначения в России с численностью персонала в 3 000 человек, входит в пятерку лидеров фарминдустрии и производит около 10% отечественных лекарств.

В России находится 194 регистрационных удостоверений на 652 SKU, в регистрации – 80. За рубежом – 632 регистрационных удостоверения и еще 100 находятся в регистрации.

Завод «Биоком» (Ставрополь) – на сегодняшний день это единственное предприятие в стране, получившее статус производителя лекарств одобренного Всемирной организацией здравоохранения, более того, одно из немногих, имеющих европейский сертификат GMP.

Например, это даёт потенциальную возможность преодолеть регуляторные барьеры Евросоюза и рынков, контролирующийся Красным Крестом.

Завод специализируется на производстве дженериков противомикробных препаратов и препаратов для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, заболеваний центральной нервной системы. Помимо комплексного производства лекарств, компания занимается вторичной упаковкой в рамках контрактного производства.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст