Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'20
96
17 965
III кв.'20
72
2 210
II кв.'20
74
2 790

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
10 000
РоснефтьПайяхское месторождение
5 000
УралхимУралкалий
2 057

Алроса выставит непрофильные газовые активы на аукцион

21.11.2017, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», АЛРОСА в ближайшие месяцы собирается продать свои газовые активы — ЗАО «Геотрансгаз», ООО «Уренгойская газовая компания» (УГК) и ОАО «АЛРОСА-Газ» с извлекаемыми запасами газа более 200 млрд. кубометров.

Как заявил глава компании Сергей Иванов в ходе телефонной конференции, сделка может состояться в конце декабря 2017 года, в январе или начале февраля 2018 года в зависимости от скорости корпоративных процедур. Он пояснил, что АЛРОСА ждет директиву для голосования госпредставителей в набсовете. Покупателя господин Иванов не назвал.

Но вице-президент по экономике и финансам Алексей Филипповский уточнил, что активы будут проданы на аукционе. По его словам, компания готова продать их «любой ценой», даже ниже балансовой стоимости 36 млрд. руб. (около $607 млн. по курсу). Деньги от сделки АЛРОСА может направить на спецдивиденды.

АЛРОСА получила 100% в «Геотрансгазе» и УГК в 2012 году, выкупив по 90% компаний у «ВТБ Капитала» за $1,04 млрд., а оставшиеся доли получила за $100 млн от «Метрополя». В 2016 году выручка от газовых активов АЛРОСА составила 5,88 млрд. руб. (6,34 млрд. руб. в 2015 году).

Это около четверти от выручки непрофильных активов и менее 2% от консолидированной выручки компании. Две лицензии «АЛРОСА-Газ» действительны до 2036 и 2099 годов, лицензия УГК — до ноября 2024 года, «Геотрансгаза» — до 2070 года.

Почти сразу после покупки активов АЛРОСА пыталась продать блокпакеты «Геотрансгаза» и УГК «Зарубежнефти» с возможностью последующего увеличения долей до контрольных. В 2013 году сделка рассчитывалась из оценки в $1 млрд., но не была закрыта.

Следующим претендентом стала «Роснефть», с которой обсуждалась продажа за $1,38 млрд.: компания была одним из самых предсказуемых покупателей с учетом близости ее инфраструктуры.

Сделка по «Геотрансгазу» и УГК должна была закрыться до конца 2013 года, по остальным активам — в течение 2014 года. Но она не раз откладывалась из-за высокого долга нефтекомпании, вопросов к запасам после пробуренной пустой скважины на Береговом месторождении «Геотрансгаза» и разногласий по цене.

В итоге АЛРОСА пришлось провести дополнительную разведку для уточнения запасов. Переговоры должны были продолжиться в марте 2014 года. Но уже к концу весны АЛРОСА заявила о готовности принимать альтернативные предложения.

В июне 2014 года алмазная компания смогла продать НК «Дулисьма» Алексея и Юрия Хотиных один из своих проблемных непрофильных активов — «Иреляхнефть» (была частью пакетного соглашения с «Роснефтью») за 1,8 млрд. руб.

Позже АЛРОСА сообщала, что ведет переговоры с претендентами, но ее не устраивают предлагаемые цены. В компании признавали, что после уточнения по некоторым категориям произошло снижение запасов, но не говорили насколько. Не комментировали этот вопрос в компании и 20 ноября.

Крупнейшие нефтегазовые компании пока не подтверждают возможного участия в аукционе, только в НОВАТЭКе сообщили, что «рассматривают возможность приобретения добычных активов в зоне существующей инфраструктуры компании, если условия приобретения устроят».

Комментарий

Андрей Полищук из Райффайзенбанка отмечает: к газовым и газоконденсатным активам наибольший интерес сейчас проявляет НОВАТЭК — у него падающая добыча и он может стать основным претендентом с учетом близости месторождений к его инфраструктуре.

Как отмечает аналитик, даже если владельцем станет кто-то другой, то газ все равно, скорее всего, будет продаваться НОВАТЭКу, у которого в регионе есть переработка.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст