О планируемом приобретении Abbott сообщила в июне 2014 г. Тогда она оценивала сделку в 13,6-17 млрд руб. (с учетом долга в 4,7 млрд руб.) — в зависимости от того, сколько акций «Верофарма» будет к моменту сделки у «Гарденхиллс». В результате за 98% российского фармпроизводителя Abbott платит 16,7 млрд руб. наличными средствами, а весь «Верофарм» оценен в 17 млрд руб., знают оба собеседника «Ведомостей». Расчеты происходят в рублях, добавляет один из участников сделки.
В последние несколько дней сделка была «на стадии финализации», знает источник, близкий к «Верофарму», представители покупателя «активно встречались с топ-менеджментом «Верофарма». А 11 декабря 2014 года вечером российская компания объявила о смене руководства. Гендиректором «Верофарма» стал представитель Abbott Дмитрий Советкин, полномочия предыдущего гендиректора Марины Пеньковой прекращены. Советкин с 2011 г. работает в Abbott, его последняя должность — региональный директор по странам СНГ подразделения признанных на рынке лекарственных препаратов.
«Гарденхиллс» установила контроль над «Верофармом» в сентябре 2013 г., купив 52% у «Аптечной сети 36,6» за 5 млрд руб. Затем структура Авдеева выкупала акции у миноритариев; к июню 2014 г. она потратила на увеличение пакета до 81,12% около 2,8 млрд руб. (исходя из объявленной цены выкупа).
В начале сентября 2014 г. добро на сделку дала правительственная комиссия, вскоре после этого совет директоров «Верофарма» предложил акционерам рассмотреть вопрос о делистинге компании с Московской фондовой биржи.
Тем временем «Гарденхиллс» продолжала готовиться к сделке с Abbott и скупала акции «Верофарма». К 10 декабря она консолидировала 98,3%, потратив на покупку бумаг еще 1,72 млрд руб. — всего около 9,5 млрд руб. В результате Авдеев заработает на продаже «Верофарма» около 7 млрд руб., знает знакомый банкира. Основная часть этой суммы, по его данным, может быть вложена в капитал Московского кредитного банка.
«Верофарм» — один из крупнейших производителей лекарств в России, специализируется на госпитальных и аптечных рецептурных препаратах. По итогам I квартала этого года «Верофарм» называл себя четвертым участником российского фармрынка по доле в стоимостном выражении — 3,23%, уступающим только «Фармстандарту» (№ 1), «Валенте» (№ 2) и Stada Arzneimittel (№ 3).
В сегменте онкологических препаратов «Верофарм» — безусловный лидер. За январь — июнь 2014 г. его выручка выросла на 12,6% год к году до 2,69 млрд руб., а чистая прибыль сократилась почти на 7% до 465 млн руб., компания контролирует заводы в Белгороде и Воронеже, а также строит завод в Покрове.
Abbott, одному из крупнейших фармпроизводителей в мире, сделка позволит локализовать производство в России и нарастить продажи в 2015 г. примерно на $150 млн, говорил ранее представитель компании. Американская компания обещала продолжать выпуск лекарств, которые производит «Верофарм».
Для Abbott это хорошая сделка, считает аналитик Verno Capital Наталья Загвоздина. «Во-первых, это недорого; во-вторых, Abbott платит в рублях, а российская продуктовая линейка имеет такую высокую маржу, что даже при российской инфляции Abbott сможет зарабатывать», — рассуждает она.
Слабый рубль даже на руку Abbott, добавляет Загвоздина: «Конкуренция будет в ее пользу, ведь весь импорт в пересчете на рубли будет дорожать». В I квартале 2014 г. 76% российского фармрынка в стоимостном выражении занимал импорт, по данным DSM Group.