Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'22
118
10 403
II кв.'22
130
4 708
I кв.'22
106
4 990

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Nord Axis LimitedВосток Ойл
7 000
Kismet Capital Group (KCG)Avito.ru
2 395
ЛукойлШах-Дениз
1 450

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 177,85  (-6,58%)
1 099,12  (+2,49%)
3 934,38  (-29,13%)
17 152,26  (+24,06%)
1 265,86  (+0,48%)
76,70  (+0,55%)
Источник Investfunds

Американская Abbott закрыла сделку по покупке «Верофарма»

12.12.2014, Ведомости
Американская фармацевтическая компания Abbott закрыла сделку по покупке одного из крупнейших российских фармпроизводителей — «Верофарма», рассказали «Ведомостям» два человека, близких к ее участникам. По их словам, Abbott приобрела его крупнейшего акционера — компанию «Гарденхиллс» — у основного владельца Московского кредитного банка Романа Авдеева и получает «чуть более 98%» российской компании.

О планируемом приобретении Abbott сообщила в июне 2014 г. Тогда она оценивала сделку в 13,6-17 млрд руб. (с учетом долга в 4,7 млрд руб.) — в зависимости от того, сколько акций «Верофарма» будет к моменту сделки у «Гарденхиллс». В результате за 98% российского фармпроизводителя Abbott платит 16,7 млрд руб. наличными средствами, а весь «Верофарм» оценен в 17 млрд руб., знают оба собеседника «Ведомостей». Расчеты происходят в рублях, добавляет один из участников сделки.

В последние несколько дней сделка была «на стадии финализации», знает источник, близкий к «Верофарму», представители покупателя «активно встречались с топ-менеджментом «Верофарма». А 11 декабря 2014 года вечером российская компания объявила о смене руководства. Гендиректором «Верофарма» стал представитель Abbott Дмитрий Советкин, полномочия предыдущего гендиректора Марины Пеньковой прекращены. Советкин с 2011 г. работает в Abbott, его последняя должность — региональный директор по странам СНГ подразделения признанных на рынке лекарственных препаратов.

«Гарденхиллс» установила контроль над «Верофармом» в сентябре 2013 г., купив 52% у «Аптечной сети 36,6» за 5 млрд руб. Затем структура Авдеева выкупала акции у миноритариев; к июню 2014 г. она потратила на увеличение пакета до 81,12% около 2,8 млрд руб. (исходя из объявленной цены выкупа).

В начале сентября 2014 г. добро на сделку дала правительственная комиссия, вскоре после этого совет директоров «Верофарма» предложил акционерам рассмотреть вопрос о делистинге компании с Московской фондовой биржи.

Тем временем «Гарденхиллс» продолжала готовиться к сделке с Abbott и скупала акции «Верофарма». К 10 декабря она консолидировала 98,3%, потратив на покупку бумаг еще 1,72 млрд руб. — всего около 9,5 млрд руб. В результате Авдеев заработает на продаже «Верофарма» около 7 млрд руб., знает знакомый банкира. Основная часть этой суммы, по его данным, может быть вложена в капитал Московского кредитного банка.

«Верофарм» — один из крупнейших производителей лекарств в России, специализируется на госпитальных и аптечных рецептурных препаратах. По итогам I квартала этого года «Верофарм» называл себя четвертым участником российского фармрынка по доле в стоимостном выражении — 3,23%, уступающим только «Фармстандарту» (№ 1), «Валенте» (№ 2) и Stada Arzneimittel (№ 3).

В сегменте онкологических препаратов «Верофарм» — безусловный лидер. За январь — июнь 2014 г. его выручка выросла на 12,6% год к году до 2,69 млрд руб., а чистая прибыль сократилась почти на 7% до 465 млн руб., компания контролирует заводы в Белгороде и Воронеже, а также строит завод в Покрове.

Abbott, одному из крупнейших фармпроизводителей в мире, сделка позволит локализовать производство в России и нарастить продажи в 2015 г. примерно на $150 млн, говорил ранее представитель компании. Американская компания обещала продолжать выпуск лекарств, которые производит «Верофарм».

Комментарий

Для Abbott это хорошая сделка, считает аналитик Verno Capital Наталья Загвоздина. «Во-первых, это недорого; во-вторых, Abbott платит в рублях, а российская продуктовая линейка имеет такую высокую маржу, что даже при российской инфляции Abbott сможет зарабатывать», — рассуждает она.

Слабый рубль даже на руку Abbott, добавляет Загвоздина: «Конкуренция будет в ее пользу, ведь весь импорт в пересчете на рубли будет дорожать». В I квартале 2014 г. 76% российского фармрынка в стоимостном выражении занимал импорт, по данным DSM Group.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст