По данным газеты «Коммерсантъ», фонд прямых инвестиций TPG Capital может стать крупнейшим миноритарным акционером банка ВТБ. Американский фонд ведет переговоры с правительством РФ о приобретении 10% акций ВТБ, которые государство планирует продать до конца этого года. 13 сентября эта сделка, от реализации которой правительство сможет выручить $2,4-3,1 млрд, обсуждалась на совещании у первого вице-премьера Игоря Шувалова. Если стороны договорятся, сделка по продаже части госпакета акций второго по величине российского банка пройдет в обход приватизационного законодательства РФ. Потенциальный стратег ВТБ — фонд TPG Capital намерен привлечь к сделке группу из почти сорока соинвесторов.
В начале сентября замминистра финансов Алексей Саватюгин заявил, что правительство РФ может уже в 2010 году продать 10% акций ВТБ стратегическому инвестору, а затем в течение трех лет реализовать из своего пакета еще 25%. В августе президент ВТБ Андрей Костин обратился к премьер-министру Владимиру Путину, попросив разрешения продать 10% акций банка группе инвесторов во главе с TPG Capital на условиях частного размещения. Премьер написал на письме Андрея Костина резолюцию «согласен».
13.09 в Белом доме обсуждались детали готовящейся сделки. В частности, как добиться того, чтобы сделка не подпадала под действие федерального закона «О приватизации государственного и муниципального имущества». Предполагается, что она будет санкционирована распоряжением правительства РФ. Кроме того, ряд ведомств, в частности Минэкономразвития, поддержали требование инвестора составить контракт на продажу акций ВТБ, исходя из норм английского права.
Дискуссия развернулась вокруг кандидатур инвестбанков, которым правительство может поручить роль организатора сделки. Минэкономразвития настаивает на привлечении к продаже госпакета акций ВТБ Merrill Lynch либо «ВЭБ-Капитал».
TPG уже работал в России. В 1998 году создал фонд TPG Aurora объемом $225 млн вместе с ЕБРР и российскими инвестбанкирами. TPG Aurora в разное время владел 38% пивоваренной компании ПИТ, миноритарными пакетами в «MTV-Россия», «Аптечной сети 36,6», СИДАНКО, «Штерн-цементе» и «Версателе» (оператор кабельного телевидения Divo-TV). К 2005 году TPG избавился от всех российских активов, но в 2007 году он вновь вернулся в Россию, попытавшись приобрести 65% компании «7К-инвестхолдинг», контролирующей «Седьмой континент». Однако сделка сорвалась. С прошлого года у группы ВТБ с TPG Capital есть совместный проект: американский фонд и «ВТБ-Капитал» владеют в общей сложности 30,8% акций «Ленты» (пятый по величине продуктовый ритейлер в России).
TPG (Texas Pacific Group) — один из крупнейших частных инвестфондов мира, который управляет активами в размере $40 млрд. Основан в 1992 году бывшим адвокатом Дэвидом Бондерманом и финансистами Джеймсом Коултером и Уильямом Прайсом. Они же являются ее владельцами. Управляет активами в размере $40 млрд.
История банка ВТБ – это история появления одного из лидеров отечественной банковской индустрии. Сегодня банку принадлежит ключевая роль в инвестиционном кредитовании экономики и развитии розничного рынка банковских услуг в России. Банк внешней торговли («Внешторгбанк») был создан в октябре 1990 года. Государство приняло участие в его создании в целях содействия развитию внешнеэкономических операций отечественных предприятий. Появление Банка стало ответом на растущие потребности страны в банковских институтах, способных насытить экономику современными финансовыми услугами.
В 2006 году Банк осуществил масштабный ребрендинг, благодаря которому его дочерние структуры в России и за рубежом стали работать под единым брендом ВТБ. ВТБ – один из лидеров национального банковского сектора. Банк занимает прочные конкурентные позиции на всех сегментах рынка банковских услуг. Главный акционер ВТБ с долей в 85,5% – Правительство РФ. За всю историю своего существования ВТБ сумел занять прочные позиции на российском рынке банковских услуг и добиться международного признания. Банк заслужил репутацию одного из самых надежных и финансово устойчивых банков страны.
По мнению аналитика ИК «Совлинк» Ольги Беленькой, от продажи 10% акций ВТБ государство сможет выручить $2,4-3,1 млрд.
Управляющий партнер юридической компании «Вегас-Лекс» Альберт Еганян отмечает, что сделки по отчуждению госпакетов акций должны проходить в соответствии с приватизационным законодательством РФ, а именно через приватизационный аукцион. «Вместе с тем могут быть использованы иные варианты: например, акции могут быть переданы госкорпорации или компании с крупной долей госучастия для их дальнейшей перепродажи. Обойти процедуру приватизации также можно через череду постановлений правительства»,— говорит эксперт.
Управляющий партнер адвокатского бюро «Карабаев и партнеры» Сергей Карабаев считает, что применение иностранного права к такой сделке создает риски втягивания РФ в судебный процесс в чужом суде и лишает Россию суверенной защиты. «Понятно, что иностранному покупателю выгодно настаивать на иностранном праве, чтобы создать для себя преимущество в случае спора с Россией, но все разумные пожелания покупателя в таких сделках вполне можно учесть и в российском праве»,— говорит эксперт, подчеркивая, что данная сделка является прецедентной, поскольку ранее крупные активы не отчуждались в обход приватизационного законодательства. «Опасно, если будет создан прецедент с повышенным риском для национальных интересов»,— резюмирует господин Карабаев.