Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
IV кв.'23
88
9 897
III кв.'23
87
5 228
II кв.'23
104
5 405

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425
Сибирская угольная энергетическая компания / СУЭКНефтетранссервис
1 330

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 266,66  (+9,86%)
1 122,32  (-5,00%)
5 137,08  (+40,81%)
63 167,37  (+359,41%)
3 490,99  (+22,77%)
83,39  (+1,48%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • Арбитражный суд Москвы снял последнее существенное препятствие…

Арбитражный суд Москвы снял последнее существенное препятствие на пути приобретения ВТБ банка «Возрождение»

25.09.2018, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», арбитражный суд Москвы 24 сентября 2018 года снял арест с 36,31% акций банка «Возрождение», наложенный по иску Промсвязьбанка (ПСБ) к нескольким офшорам, предположительно принадлежавшим братьям Дмитрию и Алексею Ананьевым.

Суд согласился «разморозить» акции «Возрождения», так как ВТБ предоставил встречное обеспечение в виде гарантий на 4,4 млрд. руб. В ходе заседания представитель кипрских офшоров, владеющих этим пакетом акций, заявил, что оценку стоимости бумаг провела компания KPMG, входящая в «большую четверку» аудиторских компаний.

Банк «Возрождение», как и ПСБ, до недавнего времени принадлежал братьям Ананьевым. В конце 2017 года ЦБ начал санацию ПСБ, а также предписал братьям снизить долю в «Возрождении» до 10%.

В феврале банкиры объявили, что банковский бизнес отошел Дмитрию Ананьеву. Сейчас ему предположительно принадлежит около 91% акций «Возрождения» (формально банк оформлен на офшоры).

Позже в сделке по продаже банка появился посредник — фонд Bonum Capital. В середине августа 2018 года ВТБ достиг соглашения с фондом о покупке 75–91% акций банка. До последнего времени этой продаже мешал лишь арест 36,31% акций банка, который наложил московский суд в феврале 2018 года. Стороны рассчитывали решить этот вопрос и закрыть сделку в сентябре 2018 года.

Сумму сделки по покупке «Возрождения» ранее не раскрывали ни ВТБ, ни Bonum Capital. Однако из сведений, обнародованных на заседании суда, можно сделать вывод, что 100% акций банка оцениваются в 12,1 млрд. руб.

С учетом того, что на 1 августа 2018 года капитал «Возрождения» составлял 29,9 млрд. руб., стороны оценили банк примерно в 0,4 капитала.

Для сравнения: в настоящее время акции Сбербанка торгуются на бирже исходя из оценки банка выше одного капитала. Соответственно, 91% акций «Возрождения» обойдутся ВТБ в 11 млрд. руб. Источник, близкий к одной из сторон сделки, подтвердил корректность расчетов.

Комментарий

Аналогично оценивало «Возрождение» и рейтинговое агентство «Эксперт РА».

«В случае с этим банком существенное влияние на стоимость оказывают сложная структура оформления сделки, запутанная структура собственности банка, несущая соответствующие юридические риски, а также вынужденный характер продажи»,— пояснил управляющий директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Александр Сараев.

При этом эксперты считают, что ВТБ заплатит Bonum Capital лишь 6,6 млрд. руб. «Вряд ли ВТБ, предоставляя суду гарантии на 4,4 млрд. руб., взял на себя риски потери этих средств,— полагает аналитик "Алор брокер" Алексей Антонов.— Вероятно, стоимость сделки снижается на эту сумму».

В ВТБ на запрос о стоимости сделки не ответили. Зато напомнили свои заявления о том, сделка состоится, если актив будет очищен и гарантирован от всех правовых последствий и требований. Соответственно, решение суда — «еще один шаг на пути к завершению сделки».

Однако один из источников на финансовом рынке уточнил, что вопреки исходным планам она будет закрыта на месяц позже, чем ожидалось,— примерно в конце октября 2018 года.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст