Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'21
119
7 276
II кв.'21
118
5 200
I кв.'21
79
7 688

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
Независимая нефтегазовая компания (ННК, Нефтегазхолдинг)Варьеганнефтегаз
2 347

Быстринский ГОК передадут акционерам «Норникеля»

02.03.2018, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», Владимир Потанин, управляющий партнер «Норильского никеля», считает, что у Быстринского месторождения золота и меди большое будущее.

Год назад он предлагал дополнить объединение с гигантским Баимским медно-порфировым месторождением (принадлежит Роману Абрамовичу и Александру Абрамову), а затем провести IPO объединенной компании на одной из азиатских бирж.

Сейчас у Быстринского ГОКа три акционера: «Норникель» (50% плюс 1 акция), CIS Natural Resources Потанина и Григория Березкина (36,7%) и китайский Highland Fund (13,3%) – купил долю в 2015 г. за $100 млн.

Управляющий комитет «Норникеля» одобрил идею передать 50% плюс 1 акция Быстринского ГОКа акционерам пропорционально их доле владения (spin-off), следует из показаний свидетеля по делу UC Rusal против Crispian Абрамовича и Абрамова и Whiteleave Потанина в Высоком суде Лондона.

«Норникель» хочет передать Быстринский ГОК акционерам, знает и собеседник, близкий к одному из акционеров ГОКа. Решение передать ГОК акционерам «Норникеля» подтвердил его представитель.

В управляющий комитет «Норникеля» входят представители всех акционеров «Норникеля», он одобряет все значимые решения, а затем представляет их совету директоров.

Вопрос о передаче Быстринского ГОКа акционерам «Норникеля» на совет еще не выносился, по данным раскрытия компании. До этого еще долго, уверен собеседник, близкий к «Норникелю».

«Управляющий комитет лишь обозначил цель, к которой компания будет двигаться. Сначала Быстринский ГОК выйдет на полную мощность, затем «Норникель» будет смотреть на рынки капитала и уже потом выносить решение на совет директоров. Для акционеров «Норникеля» здесь только плюсы, – продолжает он.

– Владение Быстринским ГОКом будет прямым, после IPO акционеры получат ликвидный актив». Быстринский ГОК оценен в $2,9 млрд., судя по документам суда. Еще один собеседник, близкий к акционерам ГОКа, называет другую сумму – не более $1,7 млрд.

 Передача акционерам «Норникеля» Быстринского ГОКа не нашла поддержки у некоторых акционеров ГОКа, знает человек, близкий к одному из них. Если передача произойдет, то 15% достанется Whiteleave Потанина, примерно 14% – UC Rusal Олега Дерипаски, еще 3% – Crispian Абрамова и Абрамовича, остальное – миноритариям «Норникеля».

Таким образом, Потанин может консолидировать 51% ГОКа, а тогда проводить IPO, к чему стремится Потанин, не очень интересно. Придется как минимум проводить реструктуризацию, выкупать более 15% у миноритариев, сетует собеседник, близкий к одному из акционеров ГОКа.

Передаче на акционерный уровень Быстринского ГОКа может помешать и акционерное соглашение с Highland Fund – оно не исполнено до конца, говорит еще один человек, близкий к компании.

Китайский фонд договаривался с «Норникелем», что после продажи 36,7% Быстринского в пользу CIS Natural Resources компания Потанина и Березкина продаст 11% китайскому фонду, но эта сделка до сих пор не закрыта.

Комментарий

Проводить передачу проекта акционерам «Норникеля» сейчас не очень хорошая идея, говорит аналитик АКРА Максим Худалов: во-первых, дело идет быстро за счет кредитов «Норникеля», во-вторых, на ГОКе работает именно его команда, без нее развитие может замедлиться.

Быстринский ГОК – отдельный актив, практически не интегрированный в производственную цепочку «Норникеля», передать его акционерам логично, возражает аналитик «Атона» Андрей Лобазов.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст