По данным газеты «Коммерсантъ», польско-американский производитель и продавец алкоголя Central European Distribution Company (CEDC) решил не тянуть с покупкой 100% крупнейшей российской водочной компании «Русский алкоголь» (сейчас CEDC принадлежит 62,25% компании) до 2013 года. Договорённость о досрочной реализации опциона о выкупе оставшегося пакета акций «Русский алкоголь» достинута CEDC 11 ноября текущего года с теперешними владельцами данного пакета - британским инвестфондом Lion Capital и финансовыми инвесторами UFG Private Equity, Goldmans Sachs. Всего на покупку 37,75% акций российской алкогольной компании CEDC потратит $509,6 млн.
Предполагается, что с 23 ноября по 23 декабря CEDC реализует два опциона. В рамках первого компания выплатит Lion Capital $131,8 млн и €23,65 млн, которые он перераспределит между финансовыми инвесторами «Русского алкоголя» — это дочерние компании Goldman Sachs, UniCredit и UFG Private Equity. Благодаря этой сделке, доля CEDC увеличится до 78,13%.
Оставшиеся у Lion Capital 21,87% CEDC сможет также выкупить до 23 декабря за $184,4 млн и €105,8 млн. В рамках сделки Lion Capital также получит еще $26,4 млн и €56,4 млн после получения одобрения сделки Федеральной антимонопольной службой или до 1 июня 2010 года (в зависимости от того, какая дата наступит раньше). Финальный транш — $10,7 млн и €22,9 млн Lion Capital получит также к 1 июня 2010 года.
Для финансирования всех этих сделок CEDC выставила на продажу по открытой подписке 9,5 млн своих акций по рыночной цене. В результате CEDC планирует привлечь около $1,2 млрд, из которых $509,6 млн получит Lion Capital, $296,7 млн пойдут на рефинансирование долга «Русского алкоголя».
ЗАО «Группа компаний «Русский Алкоголь» было создано в сентябре 2003 года. На сегодняшний день производственными предприятиями Группы являются ликероводочные заводы «Топаз» (г. Пушкино, Московская обл.), «Сибирский ЛВЗ» (п. Кольцово, Новосибирская область), «Первый Купажный Завод»(г. Тула), «Ушба Дистиллери» (г. Тбилиси, Грузия), и завод по производству слабоалкогольных коктейлей «Браво Премиум» (г. Санкт-Петербург).
В настоящее время на предприятиях компании в России выпускаются: водки «Зеленая Марка», «Журавли», «Маруся», «Калинов луг», «Ямская», горилки «Чорний&Микола» и cлабоалкогольные коктейли: Amore, BRAVO Classic, Doza, Funky Juz, Gordon’s, VDK, China Town. ГК «Русский алкоголь» в 2008 году, произвела 15,6 млн дал водки, став лидером российского рынка.
CEDC является крупнейшим производителем водки в Польше, владеет брендами Zubrowka, Absolwent, Bols и Soplica. Продажи в 2008 году составили $1,7 млрд., операционная прибыль — $198,7 млн. Кроме доли в «Русский алкоголь» в России CEDC принадлежит водочная компания «Парламент», а также 49,9% голосующих акций и 75-процентная доля в дистрибьюторе элитного алкоголя Whitehall.
Аналитик «Ренессанс Капитал» Наталья Загвоздина считает, что, договариваясь об оплате 58% «Русского алкоголя» в рассрочку до 2013 года, CEDC перестраховывалась: акции компании в феврале-марте упали до $6,3-8. Теперь долговые рынки открылись, котировки поднялись до $31-33 за бумагу, поэтому CEDC выгоднее получить операционный и финансовый контроль над российским холдингом как можно скорее.