Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'24
57
2 182
I кв.'24
82
8 252
IV кв.'23
99
10 097

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 015,59  (+34,97%)
1 081,04  (+12,53%)
5 544,59  (-43,68%)
57 869,67  (-85,96%)
3 045,92  (-16,96%)
85,11  (+0,03%)
Источник Investfunds
  • Главная
  • Новости
  • Давид Якобашвили может продать производство хлопьев и круп…

Давид Якобашвили может продать производство хлопьев и круп «Арчеда-продукт» владельцу бренда "Махеевъ"

07.04.2020, Mergers.ru

На фоне ажиотажного спроса на крупы из-за угрозы пандемии COVID-19 на рынке готовится заметная сделка. Основатель «Вимм-Билль-Данна» Давид Якобашвили с партнерами может продать предприятие по производству хлопьев и круп «Арчеда-продукт» владельцу бренда «Махеевъ» — «Эссен продакшн АГ». При этом в компании признают, что срок окупаемости вложений в актив может существенно увеличиться из-за изменения курса валют. Об этом пишет "Коммерсант".

О том, что АО «Эссен продакшн АГ» ведет переговоры о приобретении предприятия по производству хлопьев и круп ООО «Арчеда-продукт», рассказал представитель потенциального покупателя. Детали пока не раскрываются. «Арчеда-продукт» выпускает около 50 наименований круп и хлопьев под брендами «Крупно» и Delika, а также под собственными торговыми марками (СТМ) сетей. Мощность переработки — более 50 тыс. тонн сырья в год. В 2019 году оборот компании был на уровне 340 млн руб. без НДС, сообщили в «Эссен продакшн АГ». Как следует из данных Nielsen, около 66% продаж «Арчеда-продукт» может приходиться на СТМ и оптовый сегмент.

По данным ЕГРЮЛ, основным владельцем «Арчеда-продукт» с долей 88% выступает основатель «Вимм-Билль-Данна» Давид Якобашвили (по данным Forbes, его состояние — $750 млн). Еще 9% принадлежит Сергею Воронцову, топ-менеджеру нефтяного трейдера Petrocas Energy. Остальное — у гендиректора «Арчеда-продукт» Виталия Кравченко. Господин Воронцов заявил изданию, что стороны находятся на начальном этапе переговоров, отказавшись раскрывать детали.

«Эссен продакшн АГ» выпускает майонез, кетчуп, горчицу и пр. под брендом «Махеевъ». Также развивает линейку кондитерской продукции. В 2018 году выручка компании увеличилась на 8,67%, до 17,7 млрд руб., чистая прибыль — в 2,2 раза, до 634,26 млн руб. (данные «СПАРК-Интерфакса»). В ЕГРЮЛ совладельцами «Эссен продакшн АГ» значатся Леонид Барышев и Вадим Махеев.

В «Эссен продакшн АГ» свой интерес к бакалее объясняют высокой долей СТМ в категории. По данным Nielsen, крупнейшим производителем каш в РФ в 2019 году был «Аладушкин групп» с долей 13,55% в штуках. На СТМ сетей приходилось 29,15% сегмента. Доля «Арчеда-продукт» — 0,5% в штуках, что сравнимо с продажами «Макфы». В Euromonitor International оценивают весь оборот российского рынка круп для завтрака в $738,7 млн в 2019 году. За год к марту продажи хлопьев для завтрака выросли на 2,5% в натуральном выражении и на 10% в деньгах, круп — на 2,6% и 17,9% соответственно, сообщили в Nielsen. Бренд «Махеевъ» может быть положительно воспринят в новом сегменте, надеются в «Эссен продакшн АГ». При этом в компании признают, что рынок M&A в пищевой промышленности сегодня «очень сложный» из-за изменения курса валют и падения спроса в целом, потому срок окупаемости вложений может существенно увеличиться.

Управляющий партнер Walnut Capital Артем Моторный отмечает, что логистика бакалеи и сладостей идентична. Но у бизнеса «Арчеда-продукт» из-за большой доли СТМ в выручке невысокая рентабельность, полагает он. По мнению эксперта, актив мог заинтересовать «Эссен продакшн АГ» оптимальной ценой и возможностью дополнительно загрузить производство продукцией под маркой «Махеевъ», что позволит существенно повысить рентабельность. Аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Александр Осин оценивает «Арчеда-продукт» до 80 млн руб. без учета долга, исходя из результатов 2018 года и с учетом дисконта.

Заместитель председателя правления «Руспродсоюза» Дмитрий Леонов говорит, что на рынке круп с 2016 года наблюдается постоянный рост доли сильных национальных брендов, а мелкие игроки уходят. СТМ — конкурентный рынок, рентабельность поставщика минимальна, а ключевым фактором контракта является только цена, поясняет он. Это же, добавляет эксперт, и главный риск, ведь как только конкурент предлагает цену ниже, поставщик лишается канала сбыта.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст