ЕБРР приобретет от 5 до12% ТГК-9

25.10.2007, Ведомости

По данным газеты «Ведомости», «Европейский банк реконструкции и развития» (ЕБРР) объявил, что готов купить от 5% до 12% акций ТГК-9 у «Комплексные энергетические системы» (КЭС, входит в группу «Ренова»). За это ЕБРР готов заплатить 5,1 млрд руб. (?140 млн). Условием сделки является получение КЭС контроля над ТГК-9. В соглашении не предусмотрен опцион ЕБРР на продажу акций ТГК-9.

КЭС уже консолидировала 30% ТГК-9 и намерена приобрести допэмиссию энергокомпании (до 39,1% от увеличенного уставного капитала) и 33,9% акций государства в ТГК-9, причитающихся ей как акционеру РАО «ЕЭС России». Государство собирается продать свои акции по 0,00854 руб. за штуку — на 7,5% дороже, чем вчера на ММВБ.

«Европейский банк реконструкции и развития» был создан в 1991 году, когда в Центральной и Восточной Европе рушились коммунистические режимы, а бывшие страны советского блока нуждались в поддержке для создания нового частного сектора в условиях демократии. Сегодня инвестиционные инструменты ЕБРР используются в целях становления рыночной экономики и демократии в 29 странах - от Центральной Европы до Центральной Азии.

Комментарий

Если КЭС купит все акции ТГК-9 по этой цене, то потратит $1,9 млрд, увеличив долю в энергокомпании до 78%, подсчитал аналитик «Финам» Семен Бирг. КЭС заинтересована в минимизации затрат на получение контроля в ТГК-9 и будет рада уступить часть своего пакета портфельным инвесторам, в том числе и ЕБРР, думает Бирг.

ТГК-9 за счет инвестиций ЕБРР обновит устаревшее оборудование и увеличит производство электричества (на 66%) и тепла (на 10%). Президент «КЭС-холдинг» Михаил Слободин оценивает сделку дешевле — в $1,3 млрд. Слободин надеется, что ЕБРР станет партнером КЭС и по приобретению акций Волжской ТГК-7, в которой КЭС принадлежит 23% акций.

Период	Сделки	Объем млн$
I кв.'24	69	8 090
IV кв.'23	97	10 087
III кв.'23	91	7 178

Покупатель	Объект	Цена млн$
Группа компаний Мангазея	АО Полиметалл	3 690
СГ-транс	Первая грузовая компания (ПГК)	2 358
Газпромбанк	Сеть торговых центров МЕГА	1 425

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

ЕБРР приобретет от 5 до12% ТГК-9

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: