Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'21
119
7 276
II кв.'21
118
5 200
I кв.'21
79
7 688

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
Независимая нефтегазовая компания (ННК, Нефтегазхолдинг)Варьеганнефтегаз
2 347
  • Главная
  • Новости
  • Evraz договорилась о продаже 59% акций южноафриканской ванадиевой…

Evraz договорилась о продаже 59% акций южноафриканской ванадиевой компании Vametco

07.06.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», Evraz Романа Абрамовича и партнеров может продать свою долю в ванадиевой компании Vametco (ЮАР) консорциуму Bushveld Vametco Limited (BVL), в котором 45% будет у местной горнорудной Bushveld Minerals, 55% — у ресурсного фонда Yellow Dragon. Пока BVL полностью принадлежит Bushveld Minerals, но в пятницу - 3 июня 2016 года она заявила о привлечении партнера в проект.

Продать другой актив Evraz в ЮАР — убыточный Evraz Highveld Steel and Vanadium — пока не удалось, и теперь его ждет распродажа имущества.

Vametco, по данным Bushveld, владеет ванадиевыми месторождениями в Бритсе с запасами 27 млн тонн и ресурсами 135 млн тонн руды и заводом мощностью 2,7 тыс. тонн оксида ванадия в год.

В 2015 году Vametco выпустила 2,4 тыс. тонн ванадия, выручка — 629 млн южноафриканских рэндов ($40,4 млн), операционная прибыль — 26,7 млн южноафриканских рэндов ($1,7 млн).

Vametco досталась Evraz вместе с американским заводом Stratcor при покупке в 2006 году 75% Strategic Minerals Corporation (SMC) за $110 млн. Сейчас Evraz принадлежит 59% Vametco через 78,8% долей в SMC, второй совладелец SMC — японская Sojitz, которая владеет 15,9% Vametco. Еще 25,1% акций Vametco принадлежит населению ЮАР в рамках программы Black Economic Empowerment, указано в документах Bushveld.

Общая сумма сделки BVL с Evraz (соглашение подписано 9 мая) должна составить $17,2 млн, она должна пройти в два этапа. Первый этап — выкуп до 17 июня 23% акций SMC за $4,7 млн с получением BVL эксклюзивного права на due diligence актива.

За второй транш в $12,5 млн консорциум получит остальные 55,8% SMC, но для закрытия сделки нужны отказ самой SMC и Sojitz от преимущественного права выкупа пакета у Evraz, одобрение регуляторов ЮАР, акционеров Bushveld и выполнение ряда других условий.

Второй этап может занять до одного года и более, в этот период BVL может ввести своих представителей в советы директоров SMC и Vametco и получить право вето по ряду сделок.

Bushveld заинтересована в сделке: себестоимость у Vametco одна из самых низких в мире: в 2015 году — $17,33 на 1 кг. Средняя цена ванадия в прошлом году составляла $18,58 за 1 кг в Европе и $20,2 за 1 кг в США, указано в отчете Evraz.

Bushveld планирует нарастить мощности Vametco до 3,34 тыс. тонн в год, актив граничит с собственным ванадиевым проектом покупателя — это позволит обеспечить Vametco дешевой рудой и продлить его эксплуатацию.

Источник, знакомый с планами Evraz, говорит, что Vametco не играет важной роли в производственной цепочке холдинга и его финансах, поэтому и рассматривается ее продажа.

В октябре 2015 года, о переговорах с Evraz по Vametco и Stratcor заявляла малоизвестная американская Global Renewable Energy Ltd (это указано в отчете антикризисных управляющих другого актива холдинга в ЮАР — Evraz Highveld Steel and Vanadium). Но сделки не состоялись, имущество Highveld решено распродать за 1,3 млрд южноафриканских рэндов ($83,5 млн) к 2019 году.

 

 

 

Комментарий

Очевидно, что Evraz хочет покинуть ЮАР, поскольку активы холдинга там стали убыточны или низкомаржинальны (у Vametco маржа по операционной прибыли — 4%), накладывается и специфика ведения бизнеса в регионе, указывает Олег Петропавловский из БКС.

Но компания вряд ли будет полностью выходить из ванадиевого бизнеса, уверен он. У Evraz есть еще «Евраз Ванадий Тула» (12,5 тыс. тонн в год) и чешская Evraz Nikom (около 5 тыс. тонн в год).

Планов по продаже этих активов нет, подтверждает источник, знакомый с планами компании, но перспективы завода Stratcor он не назвал.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст