«Евраз» интересуется IPSCO

12.04.2007, Ведомости

По данным газеты «Ведомости», группа «Евраз» хочет приобрести канадскую IPSCO, капитализация которой составляет около $6 млрд.

Объектов для покупки для «Евраз» всего два — US Steel и канадская IPSCO, но первая более дорогая (около $12 млрд) и менее эффективна. На эту покупку «Евраз» собирается брать кредит в банках, организовывать который должен UBS.

IPSCO — одна из крупнейших сталелитейных компаний на рынке Северной Америки. В группу входит 21 предприятие в США и Канаде. В 2006 г. произвела 4 млн. т стали. Консолидированная выручка в 2006 г. — $3,78 млрд., чистая прибыль — $643 млн. Капитализация на NYSE — $6,13 млрд.

Выручка Evraz Group за первую половину 2006 г. — $3,8 млрд., чистая прибыль — $571 млн. В 2006 г. «Евраз» выпустил 16,1 млн. т стали, 14,46 млн. т проката. 15,33% акций компании находится в свободном обращении, 1,18% — у General Refractories, 83,19% — у кипрской Lanebrook, 50% долей этого офшора контролирует «Millhouse Capital» Романа Абрамовича, еще 50% — Александр Абрамов и Александр Фролов.

Комментарий

Аналитик «Атон» Дмитрий Коломыцын отмечает, что на этой покупке «Евраз» должен был успокоиться. Ведь из-за этой покупки долг компании, по оценке, на конец года будет составлять около $2,8 млрд. Сейчас у компании около $1 млрд. долга, так что на деле она стоит вообще около $7 млрд., замечает аналитик. Капитализация самого «Евраз» на LSE вчера составляла $12,5 млрд., а его EBITDA в 2006 г. Коломыцын прогнозирует на уровне $2,5 млрд. Это значит, что долг компании уже больше, чем ее EBITDA, а это снижает привлекательность компании в глазах инвесторов.

Период	Сделки	Объем млн$
I кв.'24	68	8 012
IV кв.'23	97	10 087
III кв.'23	90	7 178

Покупатель	Объект	Цена млн$
Группа компаний Мангазея	АО Полиметалл	3 690
СГ-транс	Первая грузовая компания (ПГК)	2 358
Газпромбанк	Сеть торговых центров МЕГА	1 425

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

«Евраз» интересуется IPSCO

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: