Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'21
116
6 656
II кв.'21
118
5 200
I кв.'21
79
7 688

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
Независимая нефтегазовая компания (ННК, Нефтегазхолдинг)Варьеганнефтегаз
2 347
  • Главная
  • Новости
  • «Европейский медицинский центр» может выйти на IPO с оценкой…

«Европейский медицинский центр» может выйти на IPO с оценкой минимум в €1 млрд

06.07.2021, Mergers.ru

Европейский медицинский центр» (ЕМС), в конце июня объявивший о планах провести IPO на Московской бирже, может получить оценку, близкую к €1 млрд или $1,2 млрд, сказал Forbes один из управляющих крупного банка, изучивший возможность участия в размещении. По его словам, такую оценку компании дает «ВТБ Капитал», который выступает одним из организатором размещения. Другой источник, знакомый с ходом подготовки к сделке, сказал, что банки-организаторы предварительно оценивают компанию в €1,2–1,4 млрд ($1,4–1,66 млрд). До конца этой недели компания планирует открыть книгу заявок, добавил источник.

28 июня Reuters со ссылкой на два источника на финансовом рынке писал, что «ВТБ Капитал» оценивал компанию в €1,24–1,42 млрд ($1,5–1,7 млрд по курсу на 5 июля). «ВТБ Капитал» и представитель ЕМС отказались от комментариев.

«Европейский медицинский центр» — одна из крупнейших в России сеть частных медицинских клиник, в 2020 году заняла второе место в рейтинге Forbes крупнейших медицинских компаний. О намерении выйти на биржу 28 июня объявила ее холдинговая компания United Medical Group, зарегистрированная на Кипре. Организаторами размещения, помимо «ВТБ Капитала», стали Citigroup Global Markets и J.P. Morgan.

Компания предложит глобальные депозитарные расписки, одна расписка будет соответствовать одной акции. Продавать будут действующие акционеры — INS Holdings Limited бенефициара компании Игоря Шилова (сейчас он владеет около 71,2% и сохранит «значительную долю» в компании после IPO), Hiolot Holdings Limited Егора Кулькова (сейчас у него 20,8%). Также свои бумаги намерен предложить миллиардер Роман Абрамович. Его Greenleas International Holdings принадлежит 6,9% в компании. О том, что у него есть доля в ЕМС, ранее известно не было. Бумаги предложат и «некоторые другие текущие акционеры», говорилось в сообщении United Medical Group.

«С такими результатами, которые у нас сейчас есть, мы явно должны быть привлекательны для любого типа инвестора», — говорил в начале июня в интервью агентству Reuters глава компании Андрей Яновский. По его словам, компания ощутила на себе негативное влияние пандемии во втором квартале 2020 года, но «оказалась готова к вызову и ничего не потеряла». Поток клиентов по итогам 2020 года вырос на 23%, количество дистанционных консультаций увеличилось в 10 раз, вырос средний чек — за счет добавленных услуг, сказал Яновский. По итогам 2020 года выручка EMC составила €241,3 млн, прибыль — €80,6 млн.

На встрече для потенциальных инвесторов ЕМС представители одного из банков-организаторов сказали, что, по прогнозу, выручка компании в ближайшие четыре года будет расти примерно на 10% в год. Среди зарубежных аналогов, с которым сравнивали ЕМС, есть американские HCA Healthcare и Tenet Healthcare, а также российская сеть клиник «Мать и дитя», добавил он. Последняя вышла на IPO на Лондонской бирже еще в 2012 году, в ноябре 2020 года компания получила листинг на Московской бирже. 5 июля ее капитализация в Лондоне составляла около $917 млн.

Если сравнивать ЕМС c сетью «Мать и дитя», то можно предположить, что нижняя граница оценки имеет право на существование, сказал Forbes один из инвестбанкиров. Но важно учитывать, что для ЕМС фактором, который может ограничить рост, будет то, что в России рынок медицинских услуг для населения с доходом выше среднего близок к насыщению, добавил управляющий одного из крупных банков.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст