Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

ФАС одобрила заявку Сбербанка на покупку 51% голосующих акций «Сибмоста»

04.05.2017, Mergers.ru

По данным газет «Коммерсант» и «Ведомости», контроль над «Сибмостом» переходит к Сбербанку. 14 апреля 2017 года Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России удовлетворила ходатайство Сбербанка о приобретении 51% голосующих акций новосибирской компании АО «Сибмост».

Банк — крупнейший залоговый кредитор новосибирской мостостроительной компании, сумма задолженности «Сибмоста» перед Сбербанком превышает 4,6 млрд руб.

В начале года представитель банка в новосибирском арбитраже Татьяна Дунаева на процессе о возбуждении банкротства в отношении «Сибмоста» сообщала, что проблемы по кредитам у должника возникли еще в середине 2016 года:

«Мы вступили в дело о банкротстве, чтобы иметь право голоса и контролировать ситуацию. Мы нацелены на сохранение предприятия и готовы находиться в режиме ожидания, чтобы не допустить введения процедуры банкротства».

Руководство «Сибмоста» утверждает, что приобретение Сбербанком контрольного пакета акций новосибирского мостостроителя - ещё не окончательные изменения в структуре акционеров компании и не исключает, что до середины мая в капитал «Сибмоста» могут войти АФК «Система» и совладелец банкротящейся компании «Волгомост» Туфан Садыгов.

По оценкам экспертов, став основным владельцем компании, Сбербанк сможет вне процедуры банкротства реализовать заложенное ему имущество «Сибмоста» с публичных торгов.

АО «Сибмост» образовано на базе треста «Мостострой № 2» в 1993 году. Последний с 1945 г. занимался капитальным восстановлением мостов, разрушенных в период Великой Отечественной войны. В России и СНГ «Сибмостом» построено более 4,1 тыс. мостов и путепроводов общей длиной более 400 км.

В июле прошлого года в новосибирский арбитраж подано заявление СК «Орион» о банкротстве «Сибмоста», позднее в дело вступило более 20 компаний (НПО «Мостовик», Сбербанк, Экспобанк, банк «Акцепт», Бинбанк и др.).

Процедура банкротства до сих пор не введена. По данным базы «СПАРК-Интерфакс», 92,4% акций компании принадлежит Альберту Кошкину, 7,5% — его сыну Владиславу Кошкину.

Первый вице-президент «Сибмоста» Владислав Кошкин сообщил, что появление Сбербанка в числе акционеров компании — «естественный процесс в рамках реструктуризации долгов» «Сибмоста»:

«Речь идет о соглашении сторон — заемщика и кредитора, об изменении условий погашения задолженности». Сообщить эти условия он отказался, сославшись на конфиденциальность договоренностей.

По его словам, приобретение банком контрольного пакета акций «Сибмоста» — не последнее изменение в структуре владельцев компании: «Потенциальные акционеры назывались: АФК „Система” и Туфан Садыгов — акционер „Волгомоста”. К середине мая они или войдут в капитал компании, или нет. Это должно было произойти раньше, но из-за большой процедуры согласований в Сбербанке, в АФК „Система“ этот процесс затянулся».

Какие пакеты акций им могут отойти, господин Кошкин говорить не стал, также как и комментировать, планируют ли нынешние владельцы оставить за собой долю в компании: «Ситуация в компании такая, что о желаниях чьих-то говорят в последнюю очередь. Много желаний, но объективная ситуация иная».

Комментарий

По оценкам руководителя практики разрешения споров адвокатского бюро А2 Марии Сидоровой, становясь основным акционером и оставаясь залоговым кредитором компании, Сбербанк сможет полностью контролировать процесс погашения долгов.

«Уйти от процедуры банкротства и обратить взыскание на залог, реализовав имущество с публичных торгов,— вполне рабочая схема, так как кредитор и должник совпадут в одном лице, долг может быть признан во внесудебном порядке, что значительно упрощает и ускоряет процедуру продажи залогов. Не исключаю, что именно она и будет реализована Сбербанком после вхождения в капитал компании»,— полагает эксперт.

Юрист правового департамента HEADS Consulting Анастасия Худякова отмечает, что учредители банкрота более ограничены в правах, чем обычные кредиторы, входя в капитал компании, банк преследует не цель банкротства, а возврат своих долгов в полном объеме.

Директор филиала «БКС премьер» Григорий Сосновский считает, что Сбербанк не будет долго держать за собой непрофильный актив: «Банк будет способствовать восстановлению финансовой ситуации в компании, после чего она будет продана другому игроку на рынке. Вероятно, что у Сбербанка уже есть потенциальный покупатель».

В настоящее время «Сибмост» ведет работу на всех своих объектах, знает источник, знакомый с ситуацией в компании. Крупные контракты — мостовой переход через реку Марха в Республике Саха (Якутия), реконструкция аэропорта Кызыл, строительство Восточного обхода Новосибирска, обхода Мариинска и др.

При этом выручка компании в 2016 году сократилась более чем в два раза по сравнению с 2015 годом — до 5,2 млрд руб., численность персонала сократилась до 2,6 тыс. человек с 3,9 тыс. в 2014 году.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст