Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
68
8 012
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
90
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 469,83  (-8,25%)
1 174,68  (-2,74%)
5 116,17  (+16,21%)
59 120,07  (-3 823,08%)
2 921,92  (-254,19%)
88,35  (-0,95%)
Источник Investfunds

ФСК купила контроль в ГК "ФИЛАНКО"

14.09.2022, Mergers.ru

Строи­тель­но-де­вело­пер­ская груп­па ФСК ку­пила 70% биз­не­са ГК "ФИ­ЛАН­КО", пре­дос­тавляю­щей муль­ти­сер­висные те­леком-ус­лу­ги под брен­дом "СИ­ТИТЕ­ЛЕКОМ". Для ФСК это пер­вая ин­вести­ция в те­леком и ИТ, при этом од­ним из су­щес­твен­ных ус­ло­вий сдел­ки яв­ляет­ся фи­нан­си­рова­ние со сто­роны ГК ФСК се­рии пог­ло­щений на опе­ратор­ском B2B-рын­ке, ко­торые со­вер­шит "ФИ­ЛАН­КО".

По данным ComNews, в группу "ФИЛАНКО" входит около 10 компаний, включая ООО "Филанко", ООО "СитиТелеком", ООО "Ситителеком Санкт-Петербург", ООО "Датахаус", ООО "Домонет" и ООО "Регистратор". Кроме того, в собственности ГК "ФИЛАНКО" находится 30% долей ООО "ФСК-ЦОД", которое учреждено в феврале 2022 г., а оставшиеся 70% уставного капитала контролирует ООО "Группа компаний ФСК". Директор по развитию ГК "ФИЛАНКО" Константин Никольский сообщил корреспонденту ComNews, что выручка всей группы в 2021 г. составила 1,2 млрд руб.

Стороны не раскрывают сумму сделки. На основании данных о выручке ГК "ФИЛАНКО" аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов полагает, что стоимость покупки могла составить 1,2-2,4 млрд руб. Он отметил, что в последние годы операторские компании в РФ продаются примерно за 1-2 годовые выручки. "Однако стоит учитывать тот факт, что покупатель обязуется финансировать серию поглощений на операторском B2B-рынке, поэтому размер сделки может быть ниже", - добавил Владимир Чернов.

"В секторе связи, после завершения этапа его активной консолидации, давно сформировался уровень оценки бизнеса, редко превышающий 5хEBITDA, что при наличии синергий от сделки с предоставлением услуг связи в жилом фонде недвижимости покупателя должно обеспечивать не слишком долгий срок окупаемости операторской части бизнеса, - прокомментировал генеральный директор инвестиционного бутика Voskhod Capital Михаил Афонин. - В бизнесе ЦОД стороны уже сотрудничали до сделки как соинвесторы, и кажется логичным соединение их усилий в этом востребованном и растущем клиентском сегменте, а фокус на В2В в целом позволит сохранить возможность работы на объектах коммерческой недвижимости других девелоперов".

Основным собственником ГК "ФИЛАНКО" является ее генеральный директор Дмитрий Шаров: как следует из ЕГРЮЛ и данных Kartoteka.ru, до сделки с ФСК ему принадлежали 96,48% долей в ООО "СитиТелеком", 90% - в ООО "Ситителеком СПб", по 100% - в компаниях "Домонет" и "Регистратор", а также 30% - в "ФСК-ЦОД".

Пути "ФИЛАНКО" и ФСК пересеклись на проекте строительства дата-центра, в котором потребовалось объединить компетенции девелопера и телеком-интегратора. Так у двух компаний возник совместный проект, оформившийся в ООО "ФСК-ЦОД". Константин Никольский рассказал, что эта компания уже ведет строительство первой очереди дата-центра, который расположится по адресу: 1-я Магистральная ул., 12, в Москве. Весь проект включает две очереди и предполагает создание ЦОДа мощностью 60 МВт, с объемом инвестиций свыше 30 млрд руб.

Теперь партнерство продолжилось, и 8 сентября группа компаний ФСК завершила сделку по выкупу 70% ГК "ФИЛАНКО". Де-юре основной собственник и президент ГК ФСК Владимир Воронин приобрел 70% долей в ООО "СитиТелеком", ООО "Домонет" и ООО "Регистратор" (30% уставного капитала этих юрлиц остались в собственности Дмитрия Шарова), а также ООО "Ситителеком СПб" (в нем Дмитрий Шаров сохранил 20% долей, а 10% остались у главы этой петербургской компании Артема Кунца).

"Телекоммуникационные услуги - одно из быстрорастущих направлений бизнеса, поэтому наша компания выкупила большую долю ГК "ФИЛАНКО", остальные 30% остались у прежнего собственника. Мы рады, что жители наших жилых комплексов смогут получить услуги высокого качества, уровень которых мы сможем контролировать", - заявил Владимир Воронин. По его информации, в ближайшее время ГК ФСК планирует внедрить услуги приобретенной компании не только в своих жилых комплексах, но и на других объектах Москвы и Петербурга.

ФИЛАНКО применит знания и опыт в сфере ИТ и телекома, экспериментируя в сфере умного дома и умной квартиры, включая разработку мобильных приложений для этих задач. Кроме того, ФСК при содействии ФИЛАНКО, намерена консолидировать в корпоративном периметре все персональные данные, с которыми работает по различным проектам и, не выпуская их за пределы корпоративного периметра, применять механизмы Big Data для запуска персонифицированных предложений", - сообщил корреспонденту ComNews Дмитрий Шаров.

Купив контроль в ГК "ФИЛАНКО", ФСК собирается наращивать этот актив. Дмитрий Шаров отметил, что одним из условий приобретения является финансирование со стороны покупателя сделок по поглощению других операторских компаний, работающих в сегменте B2B (прежде всего - в Москве и Петербурге). Глава группы ФИЛАНКО сообщил корреспонденту ComNews, что первые активы для M&A-сделок на примете уже появились.

"До недавнего времени консолидацией отрасли занимались в основном крупные федеральные операторы, наиболее активно - МТС, "Ростелеком", "ЭР-Телеком" и "Билайн", интерес которых был обусловлен укреплением позиций в продуктовых или географических нишах, занимаемых приобретаемыми операторами. В ситуации с ФСК мы наблюдаем сделку, которая обозначает практический интерес к телеком-отрасли со стороны новой инвесторской категории - крупного застройщика. В целом операторский бизнес исторически не был чужд застройщикам, но последние несколько лет они его развивали скорее органически или за счет микро-M&A. С учетом приобретенной доли и условия по финансированию покупателем серии поглощений других операторов, группа ФСК выступает как стратегический инвестор. Тем не менее это не исключает принципиальной возможности ее выхода с премией из этого бизнеса на горизонте от трех лет по мере реализации синергий и озвучиваемых планов развития", - заметил Михаил Афонин.

Управляющий партнер ComNews Research Ирина Глухова подсчитала, что по итогам 2021 г. годовая выручка ГК ФСК превышает 1/4 выручки "Ростелекома" за тот же год и в 3,5 раза больше аналогичного показателя АО "ЭР-Телеком Холдинг". "С такими ресурсами ФСК может стать мощным консолидатором на российском рынке ИКТ", - считает она.

Еще одним направлением сотрудничества и инвестиций ФСК/"ФИЛАНКО" станет приобретение и развитие электросетевой и энергосбытовой компании: как пояснил Дмитрий Шаров, этот интерес объясняется желанием получить наиболее выгодные тарифы на электроэнергию для дата-центров (она является одной из главных статей расхода в любом ЦОДе), а также структурировать энергетические мощности в рамках девелоперского бизнеса.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст