Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'22
107
10 528
II кв.'22
130
4 802
I кв.'22
105
4 913

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Nord Axis LimitedВосток Ойл
7 000
Kismet Capital Group (KCG)Avito.ru
2 395
ЛукойлШах-Дениз
1 450

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 174,59  (-10,73%)
1 127,68  (-1,03%)
3 957,63  (-6,31%)
16 851,49  (+387,95%)
1 266,26  (+47,61%)
83,03  (-0,16%)
Источник Investfunds

Фонд Macquarie продаст свою долю в «Энел Россия»

18.08.2020, Mergers.ru

РФПИ, австралийский холдинг Macquarie и ближневосточный инвестфонд AGC Equity Partners выходят из совместного консорциума, который владеет 19,03% в «Энел Россия» (56,43% у итальянской Enel), сообщили “Коммерсанту” источники на рынке и подтвердили в РФПИ. Согласно сообщениям «Энел Россия», Macquarie выкупил свою долю в 5,8%, РФПИ приобрел 5,5%. В РФПИ сообщили, что «каждый партнер теперь владеет своими акциями напрямую, доля РФПИ в компании не изменилась».

Партнеры выходят из консорциума для того, чтобы Macquarie смог продать свой пакет, рассказывают собеседники издания.

Покупатель пакета неизвестен, возможно, компания продаст его в рынок, предполагает один из источников газеты. 

Фонд решил продать акции еще в прошлом году из-за окончания срока мандата на инвестирование в России: акции «Энел Россия» — последний актив холдинга в РФ. AGC Equity Partners ранее также рассматривал возможность продажи своей доли, у РФПИ таких планов нет, говорят источники “Ъ”. В Macquarie отказались от комментариев, в AGC Equity Partners и РФПИ не ответили на вопрос “Ъ” о потенциальном интересе к покупке доли Macquarie. В Prosperity Capital Management (владеет 5,7% акций «Энел Россия») также не стали это комментировать.

Консорциум инвестфондов в составе РФПИ, AGC Equity Partners, Macquarie и Rusenergo Fund (управлялся Xenon Capital Partners) выкупил 26,43% акций «Энел Россия» у «Интер РАО» в 2012 году. В то время акции «Энел Россия» стоили более 2 руб. за штуку, консорциум заплатил за весь пакет $625 млн. За восемь лет цена акций «Энел Россия» упала вдвое. В 2016 году ВТБ получил долю Rusenergo Fund (7,69%) в «Энел Россия» в залог непогашенных кредитов, тогда же доля консорциума PFR Partners Fund I Limited снизилась до 19,03%. ВТБ затем продал весь свой пакет.

«Энел Россия» в РФ принадлежит три ГРЭС мощностью 5,6 ГВт на юге страны и на Урале, также компания строит три ветряные электростанции по программе поддержки ВИЭ. В 2019 году компания продала угольную Рефтинскую ГРЭС (3,8 ГВт) Сибирской генерирующей компании (входит в СУЭК Андрея Мельниченко), что негативно отразилось на финансовых показателях. Выручка «Энел Россия» в 2019 году по МСФО снизилась на 10,14%, до 68,8 млрд руб., чистая прибыль рухнула на 88%, до 895,2 млн руб. В первом полугодии 2020 года выручка упала на 40,9%, до 20,87 млрд руб., чистая прибыль при этом составила 2,8 млрд руб. против убытка в 2,1 млрд руб. годом ранее.

Владимир Скляр из «ВТБ Капитала» оценивает пакет Macquarie в 1,9 млрд руб. «Энел Россия» в условиях сокращения прибыли зафиксировала дивиденд на уровне около 8% доходности в год — это существенно выше депозитных ставок, а в длинной перспективе он будет расти по мере реализации компанией ВИЭ-проектов и проектов по программе модернизации старых ТЭС, говорит эксперт. По его мнению, покупка доли Macquarie будет интересна как для текущих миноритарных акционеров для снижения средней цены приобретения, так и пенсионным фондам в качестве альтернативы инструментам с фиксированной доходностью, ESG-фондам и рынку в целом через открытое размещение. Основная проблема этих акций — низкая ликвидность, но, если этот пакет будет размещен в рынок, она существенно улучшится, полагает Владимир Скляр.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст