Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
68
8 012
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
90
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 455,82  (+1,75%)
1 160,60  (+6,32%)
5 022,21  (-29,21%)
63 478,09  (+8,97%)
3 067,28  (+4,20%)
87,42  (-2,67%)
Источник Investfunds

Фонд Morgan Stanley Real Estate Fund VII планирует продать 50% ТЦ "Галерея"

27.04.2023, Mergers.ru

Фонд Morgan Stanley Real Estate Fund VII, управляемый американской компанией Morgan Stanley, планирует продать последний российский актив - 50% ТЦ "Галерея",- сообщает "Деловой Петербург". Общая площадь объекта составляет 192 тыс. м2, арендная — 93 тыс. м2. В торговом центре расположено около 250 магазинов, подземный паркинг на 1,2 тыс. автомобилей, боулинг на 27 дорожек и большой многозальный кинотеатр.

С момента покупки американским фондом Morgan Stanley Real Estate Fund VII ТРЦ "Галерея" прошло чуть больше 10 лет. Тогда специально сформированный американцами ЗПИФ (кто был его участниками — неизвестно) купил объект за $1,1 млрд.

В самом конце 2019 года синдикат Mubadala Investment Company из ОАЭ купил у американской группы Morgan Stanley 1/2 торгового центра "Галерея". Сумма оценивалась в 30 млрд рублей, которые американская компания пустила на выплаты части паёв фонда.

По данным "Ведомостей", возможным приобретателем проекта может стать "ТПС недвижимость", однако никаких обязывающих соглашений стороны ещё не подписали.

При этом в американской компании рассматривают вариант продажи доли покупателю, не связанному с российской группой, а уже после этого перепродать актив "ТПС недвижимости". Стоимость объекта может составить более 22 млрд рублей, считают опрошенные "ДП" участники рынка.

Вполне возможно, считают эксперты, скоро будут проданы и вторые 50% "Галереи", которые принадлежат арабской Mubadala, в марте прошлого года объявившей о приостановке инвестиций в Россию. Как говорит Дмитрий Лехмус, партнёр Rusland SP, ситуация по ТРЦ сейчас непростая.

"Объектов в продаже немного, и они в основном продаются совместно с банками. То есть большинство этих активов заложены в банках и у многих есть проблемы с выплатами по кредитным обязательствам. Собственники пытаются договариваться, реструктурировать эти залоги. Однако по большинству крупных проектов упала доходность, а с учётом ротаций предсказать арендные потоки стало сложно", — считает эксперт.

Динамика в 2023 году будет зависеть от экономических и внешнеполитических факторов, в том числе от усиления либо ослабления санкционного давления, а также отказа других компаний от работы в России.

"Многие компании уже начали продавать объекты или анонсировали свой уход. На данный момент на рынке ожидается ряд сделок с качественными объектами, закрытие которых может обеспечить рекордный объём инвестиций за 5 лет", — говорят в Nikoliers.

При этом качественные объекты со стабильным арендным потоком, по словам экспертов, всегда пользуются спросом со стороны инвесторов, однако их предложение по интересным для инвесторов ценам ограничено.

"Специфика петербургского рынка такова, что основной объём транзакций с существующими активами обычно формируют одна-две крупные сделки c качественными объектами коммерческой недвижимости, генерирующими стабильный денежный поток, — это действующие бизнес-центры с удачным месторасположением, а также торговые центры с успешной концепцией. Интерес к покупке готовых торговых центров есть, однако привлекательность проекта определяют его локация, наполнение и стоимость", — считают эксперты Nikoliers.

По данным NF Group, в Санкт-Петербурге доля иностранных девелоперов — владельцев ТЦ за год сократилась с 26 до 19%. За год были проданы "Охта Молл" и "Парк Хаус", а также в процессе продажи находится "Невский центр".

"По данным на середину апреля 2023 года, иностранным девелоперам в Петербурге принадлежат семь качественных торговых центров арендопригодной площадью 419 тыс. м2 — "Мега Парнас" и "Мега Дыбенко", "Галерея", Fashion House, "Капитолий", "Жемчужная Плаза", Outlet Village Pulkovo", — рассказывает Евгения Хакбердиева, региональный директор департамента торговой недвижимости.

Участники рынка отмечают, что приобретение недружественных активов превратилось в хороший бизнес для тех, у кого есть деньги и возможности для покупки.

"Чаще всего дисконт при подобных сделках составляет около 50%. Так что это хорошее вложение, которое достаточно быстро окупится. Если только конфликт с Западом не перейдёт в горячую стадию. Но тогда и деньги особенно нужны не будут", — говорит эксперт.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст