Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
71
2 210
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

ГК «Марафон фарма» бывшего президента А1 Александра Винокурова получит контрольную долю в рязанском производителе вакцин от гриппа «Форт»

23.05.2017, Mergers.ru

По данным газет «Коммерсант» и «Ведомости», ГК «Марафон фарма» бывшего президента А1 Александра Винокурова получит контрольную долю в рязанском производителе вакцин от гриппа «Форт», который на четверть принадлежит структуре госкорпорации «Ростех».

О сделке Винокуров и основатель «Форта» Антон Катлинский сообщили на Российском фармацевтическом форуме, организованном Институтом Адама Смита. По их словам, «Марафон фарма», входящая в «Марафон групп» Винокурова, приобретет 50,1% «Форта».

Договор о приобретении контрольного пакета биофармацевтической компании ООО «Форт» «Марафон фарма» подписала 16 мая 2017 года на площадке Российского фармацевтического форума Института Адама Смита.

Закрытие сделки с компанией «Марафон фарма» ожидается до конца лета. Ее условия, в том числе финансовые, не раскрываются. Источник, близкий к одной из сторон сделки, сказал, что господин Катлинский сохранит долю в «Форте».

«Форт» разрабатывает и производит биотехнологические препараты; в его портфеле – вакцина для профилактики гриппа ультрикс.

Учредители компании, по данным ЕГРЮЛ, – Катлинский (напрямую и через «Мегард групп», 74,99% долей) и фармацевтическая «дочка» «Ростеха» – Национальная иммунобиологическая компания («Нацимбио», 25,01%). «Форт» – второй совместный проект Винокурова с «Нацимбио»: они уже владеют акциями курганского завода «Синтез».

У «Форта» есть завод в Рязанской области, запущенный в апреле 2014 года. Его мощность позволяет произвести в том числе 40 млн доз вакцин против сезонного гриппа и 120 млн доз против пандемического, сказано на сайте компании.

В 2011–2013 гг. в завод инвестировано свыше 4,8 млрд руб., сообщала ранее компания. Стройку кредитовал ВЭБ, впоследствии продавший свою долю в компании «Нацимбио». ВЭБ остается кредитором компании, сказал Винокуров, не раскрыв размера долга. Долг у компании небольшой, добавил представитель «Нацимбио», не называв цифр.

Согласно отчету «Форт» по РСБУ, размещенному в «СПАРК-Интерфаксе», долг компании на конец 2015 г. превышал 5,8 млрд руб. Сейчас долг «Форта» – около 4,8 млрд руб., компания обслуживает его по графику, знает человек, осведомленный о ее финансовом положении.

Выручка «Форта» за 2015 г. (данных за прошлый год нет) составила 289 млн руб., чистый убыток – 493 млн руб.

Выручка завода в 2017 году должна превысить 2,2 млрд руб. «За три года с момента открытия мы добились хороших результатов. Сегодня “Форт” — серьезный игрок на рынке вакцин»,— утверждает Антон Катлинский.

Стороны отказались сообщить сумму сделки. С учетом планируемой выручки и высокой долговой нагрузки вся компания может быть оценена в 3,5–4,5 млрд руб., если долг небольшой – в 7–9 млрд руб., считает руководитель «Quintiles IMS Россия и СНГ» Николай Демидов.

При этом у «Марафон фармы» есть опцион на выкуп оставшихся долей у Катлинского, уточнили Катлинский и Винокуров. Будет ли он реализован, зависит от предложения, добавил основатель «Форта».

О создании «Марафон фарма» было объявлено 15 мая 2017 года. Она стала частью инвестиционной компании «Марафон групп», основанной Александром Винокуровым (бывший президент А1 — инвестиционного подразделения «Альфа-групп») и Сергеем Захаровым (был исполнительным директором в А1).

В «Марафон фарма» объединены все активы господина Винокурова в фармацевтике: пятый по величине дистрибьютор лекарств в России «СИА групп» (прежнее название «СИА Интернейшнл»), аптечная сеть «Мега фарм» (бренды «А-Мега», «Да, здоров!»), 75% ставропольского фармпредприятия «Биоком», 30% в производителе кожных антисептиков «Бентус лаборатории» (бренд Sanitelle).

Еще в «Марафон фарма» вошли 51% обыкновенных и 31% привилегированных акций курганского фармзавода «Синтез». Партнером в «Синтезе» также выступает «Ростех» — через «Нацимбио» он владеет 32,38% акций предприятия.

Для «Марафон фармы» покупка доли в «Форте» – выход на рынок разработки, производства и применения иммунобиологических препаратов, объясняет представитель компании. В планах «Форта» с приходом стратегического инвестора – расширить продуктовый портфель, процитирован в сообщении компании Катлинский.

Стратегия развития на ближайшие 3–5 лет сейчас разрабатывается, после ее разработки будет понятен размер инвестиций и их направление, добавил Винокуров.

«Форт» – новое современное предприятие, соответствующее международным стандартам качества, но мощности его недозагружены, замечает представитель «Нацимбио», чтобы их загрузить, возможны партнерские проекты с другими производителями.

В 2016 г. «Нацимбио» перенесла с «Микрогена» на «Форт» производство детской противогриппозной вакцины совигрипп, рассказывает представитель «Нацимбио».

В 2017 г. компания должна поставить около 18 млн доз вакцины для национального календаря профилактических прививок (определяет сроки и типы вакцинаций, проводимых бесплатно и массово по программе обязательного медицинского страхования), полностью закрыв тем самым потребность в этом препарате, добавляет она.

Гендиректор «Ростеха» Сергей Чемезов говорит, что Александр Винокуров показал себя эффективным партнером в «Синтезе»: «В 2016 году “Синтез” улучшил финансовые результаты, чистая прибыль выросла вдвое (по данным “СПАРК-Интерфакс”, 703,74 млн руб.)».

Приход в «Форт» стратегического инвестора в лице «Марафон фарма», по мнению господина Чемезова, даст импульс для развития предприятия, которое «играет важную роль в решении проблемы импортозамещения в наиболее значимых отраслях здравоохранения».

Господин Катлинский рассчитывает, что с появлением «Марафон фарма» «Форт» сможет реализовать существующие наработки, расширить продуктовый портфель, внедрить новые технологии.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст