Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'21
116
6 656
II кв.'21
118
5 200
I кв.'21
79
7 688

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РоснефтьТаймырнефтегаз
9 600
Trafigura Beheer BVВосток Ойл
8 500
Независимая нефтегазовая компания (ННК, Нефтегазхолдинг)Варьеганнефтегаз
2 347

ГК «Регион» и концерн «Россиум» углубляют консолидацию

12.07.2021, Mergers.ru

Роман Авдеев уменьшает долю владения в Московском кредитном банке (МКБ). Он продал 10% мажоритарного акционера кредитной организации, компании «МКБ Капитал», ей самой. Параллельно в концерне «Россиум», через который «МКБ Капитал» владеет своим пакетом в банке, появились структуры, принадлежавшие ранее ГК «Регион». Это продолжение консолидации активов «Региона-Россиума», в рамках которой в единой структуре все большую роль начинает играть ГК, отмечает "Коммерсант".

Управляющая компания (УК) «МКБ Капитал» через закрытый ПИФ (ЗПИФ) «М-Капитал» (ей принадлежит 100% паев ЗПИФ) стала владельцем 10% самой себя. Ранее доля принадлежала Роману Авдееву напрямую (0,15%), а также через кипрский офшор Blendiser Corporation (9,85%). Это следует из раскрытия акционерной структуры МКБ, основного актива концерна «Россиум» (ему принадлежит 55,4% банка), который, в свою очередь, на 90,1% принадлежит «МКБ Капиталу». Остальные 9,9% концерна принадлежат Николаю Каторжнову.

Таким образом, у господина Авдеева через офшорное владение осталась лишь доля в 10% УК.

Остальные доли у него сохранились через два ЗПИФа — «Партнерство» и «Объединение», где Blendiser Corporation является пайщиком. В результате эффективная доля владения УК «МКБ Капитал» Романом Авдеевым снизилась с 71% до 67,8%. Соответственно, с 29% до 32,2% выросла эффективная доля другого владельца «МКБ Капитала» — мажоритарного акционера ГК «Регион» Сергея Сударикова, которому УК принадлежит через ЗПИФы «Концепция» и «Объединение». Два года назад господа Авдеев и Судариков объявили о возможном объединении активов, центром которого должен стать концерн «Россиум».

Помимо мажоритарной доли в МКБ основными активами концерна «Россиум», который выступает как неоперационная холдинговая компания, являются девелопер «Инград» (доля на конец первого квартала — 66%) и негосударственный пенсионный фонд (НПФ) «Эволюция» (59,8%). Также ей принадлежат НПФ «УГМК-Перспектива» (100%, проходит объединение с НПФ «Эволюция»), собственник офисной недвижимости «Метрика Инвестментс», ипотечный оператор «Национальная фабрика ипотеки» и др. У «Россиума» есть миноритарные доли в размере 9,9% в российских рейтинговых агентствах НРА и «Эксперт РА».

Исходя из рыночных котировок МКБ и «Инграда», акции которых торгуются на бирже, а также последних сделок слияния и поглощения (M&A) на рынке НПФ, стоимость сделки по переходу доли господина Авдеева в ЗПИФ «М-Капитал» может быть оценена более чем в 6 млрд руб.

Однако изменение структуры владения «МКБ Капиталом» сопровождалось и изменением в составе активов «Россиума».

Согласно раскрытию УК «Регион Эссет Менеджмент» («Регион ЭсМ»), недавно произошло изменение структуры собственности этой УК. До последнего времени она принадлежала инвесткомпании «Регион» (входит в одноименную ГК). Однако согласно последнему раскрытию, теперь ее владельцем стал концерн «Россиум». Также дочерними структурами концерна стали «Национальная фабрика ипотеки», группа страховых компаний «Югория» (также принадлежали ГК «Регион»), указывают в «Россиуме».

«Изменение осуществлено в рамках объявленной в 2019 году консолидации активов крупнейших владельцев концерна "Россиум" Романа Авдеева и ГК "Регион" Сергея Сударикова»,— пояснил представитель концерна. По его словам, оно также является частью ранее объявленных намерений о переводе структуры собственности в российскую юрисдикцию. «Все сделки в рамках консолидации активов являются денежными, их условия (суммы и специфика осуществления) — конфиденциальны»,— говорит он.

«В рамках проводимой консолидации со все большим вхождением в ее периметр активов ГК "Регион" господина Сударикова доля Романа Авдеева закономерно сокращается»,— говорит инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. По его словам, это не исключает возможности денежной компенсации господину Авдееву, которую он может направить на собственные проекты. В итоге, полагает эксперт, можно ожидать продолжения увеличения доли ГК «Регион» в объединенных структурах.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст