Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'22
117
4 623
I кв.'22
105
4 901
IV кв.'21
122
18 166

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Сибур ХолдингТАИФ (Татарстано-американские инвестиции и финансы)
7 500
Nord Axis LimitedВосток Ойл
7 000
VitolВосток Ойл
3 198

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
1 936,35  (-27,51%)
1 071,07  (-3,50%)
3 719,04  (+71,75%)
19 416,90  (-128,89%)
1 335,14  (-8,57%)
89,32  (+3,05%)
Источник Investfunds

Группа БИН и Сбербанк совместно займутся лизингом

Как стало известно "Ъ", у лизинговой компании "Европлан" могут смениться собственники. Нынешние владельцы — инвестфонды Baring Vostok и Capital International ведут переговоры о продаже компании с группой БИН и Сбербанком. При этом банки в данном случае не конкурируют друг с другом, а планируют совместную сделку.

Предполагается, что Сбербанк купит блокпакет и станет миноритарным акционером, в то время как группа БИН будет основным собственником. Такое распределение ролей выгодно обоим покупателям, указывают эксперты.

О том, что единственные акционеры лизинговой компании "Европлан" — Baring Vostok и Capital International — ведут переговоры о продаже 100% акций компании с группой БИН и Сбербанком, рассказали "Ъ" источники на банковском рынке.

"Основным претендентом до недавнего времени был Сбербанк, однако он не договорился по цене и отстранился от сделки по покупке всей компании",— отмечает один из них. На этом фоне группа БИН стала первым претендентом, добавляет другой источник "Ъ".

"Перейдут ли к группе БИН 100% "Европлана" или только контроль (на меньшее она не согласна), не ясно,— говорит один из собеседников "Ъ".— Сбербанк остается в переговорах и не исключает приобретения небольшой доли, например, блокпакета. Вероятность заключения такой сделки высока",— отмечает он.

В Baring Vostok сообщили, что интерес к покупке "Европлана" проявили несколько инвесторов, отказавшись раскрывать их имена. "В "Европлан" инвестировал один из наших старейших фондов,— отметили в Baring Vostok.— Необходимости продажи всех активов фонда в связи с окончанием срока его жизни нет, однако мы изучаем возможности для выхода".

По итогам 2014 года "Европлан", специализирующийся на розничном лизинге легковых импортных автомобилей, занимал первое место, по объему нового бизнеса — четвертое. В 2014 году чистая прибыль компании составила 1,5 млрд руб. Доля на рынке автолизинга оценивается в 30%.

Оценивать стоимость сделки участники рынка официально не берутся, поскольку публичных сделок в этом сегменте почти нет. "До кризиса 2008 года "Европлан" оценивался потенциальными покупателями в четыре капитала, однако с тех пор ситуация на рынке ухудшилась,— говорит топ-менеджер на рынке лизинга.— Платежеспособность населения падает, а вслед за ней и спрос на импортные авто".

В такой ситуации, по его мнению, сумма сделки не превысит один-два капитала. По итогам 2014 года, согласно отчетности по МСФО, капитал "Европлана" составлял 8,4 млрд руб.

Участники рынка сходятся во мнении, что совместная покупка "Европлана" выгодна как группе БИН, так и Сбербанку. Для Сбербанка интерес представляет розничная модель бизнеса "Европлана", поскольку в его собственной компании "Сбербанк-лизинг" розница отсутствует, но, по информации "Ъ", Сбербанк намерен развивать это направление.

"С учетом этих планов покупка 25% с перспективой выхода через определенный срок после получения опыта вполне логична",— говорит собеседник "Ъ".

"Стандартизированные лизинговые решения "Европлана" могут быть интересы банкам с широкой филиальной сетью, заинтересованным в наращивании своего розничного лизингового бизнеса,— отмечает гендиректор "Трансфин-М" Дмитрий Зотов.— Главное, чтобы при внедрении его технологий в банках в них не вносились существенные изменения, иначе это может остановить продажи".

Группа БИН на рынке лизинга не представлена и может быть заинтересована в выходе на него в партнерстве со Сбербанком, сеть которого можно использовать для лизинговых продаж, указывают участники рынка.

"Лизинговые компании в качестве объекта инвестирования в первую очередь интересны банкам, которые в условиях перераспределения рынка нацелены на создание структур холдингового типа, объединяющих несколько активов, работающих в различных сегментах рынка финансовых услуг",— отмечает гендиректор компании Carcade Алексей Смирнов.

Группа БИН наращивает свое присутствие за счет приобретения банков (МДМ-банка, санации группы РОСТ и Москомприватбанка) и НПФ (покупка НПФ Райффайзенбанка).

 

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст