Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'20
68
2 099
II кв.'20
74
2 790
I кв.'20
101
5 489

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
РостелекомTele2 Россия
1 781
ИркутскэнергоEn+ Group
1 580
А-ПропертиЭльгинское месторождение
1 275

Группа ЛСР согласовала условия продажи 50% ООО "Развитие" компании "Лидер-Инвест", входящей в Группу "Эталон"

26.06.2019, Mergers.ru
По данным информационного агентства «Интерфакс», ПАО "Группа ЛСР" согласовало условия продажи 50% ООО "Развитие" компании "Лидер-Инвест", входящей в Etalon Group и владеющей другими 50% "Развития", сообщила пресс-служба ЛСР.

"Группа ЛСР" изменяет объем участия в редевелопменте Завода имени Лихачева (ЗиЛ). Данная сделка - часть стратегии "Группы ЛСР" по диверсификации девелоперских активов в московском регионе, отмечено в пресс-релизе. При этом "Группа ЛСР" остается одним из крупнейших участников редевелопмента территории бывшего предприятия ЗиЛ, где сейчас возводится жилой комплекс "ЗИЛАРТ".

Финансовые параметры соглашения по договоренности сторон не раскрываются. Вырученные средства "Группа ЛСР" планирует реинвестировать в новые проекты в целях диверсификации своего девелоперского портфеля в столичном регионе.

Напомним, что ранее ФАС удовлетворила ходатайство АО "Лидер-Инвест" о приобретении 50% в уставном капитале ООО "Развитие". В результате приобретения доля "Лидер-Инвеста" в "Развитии" составит 100%, сообщала ФАС.

ООО "Развитие" - совместное предприятие "Группы ЛСР" и "Лидер-Инвеста" (входит в Группу "Эталон"). В 2015 году "Развитие" победило в открытом конкурсе на право застройки южной части ЗиЛа в Даниловском районе Москвы.

На тот момент "Группа ЛСР" уже владела правами на освоение северной части заводской территории. На этих 65 га сейчас компания успешно возводит жилой комплекс бизнес-класса "ЗИЛАРТ", являющийся лидером продаж в своем сегменте недвижимости. Первые дома "ЗИЛАРТа" введены в эксплуатацию в прошлом году.

"Группа ЛСР удовлетворена сделкой продажи 50% в СП. В частности тем, что покупателем стала стабильная и уважаемая компания — наш давний партнер по освоению так называемой южной территории ЗИЛа.

В связи с этим не приходится сомневаться в скорой и качественной застройке этого участка, что, в свою очередь, положительно скажется на развитии всего нашего квартала редевелопмента", — приводятся в сообщении слова председателя совета директоров "Группы ЛСР" Андрей Молчанов.

В начале июня текущего года президент Segezha Group (входит в АФК "Система") Михаил Шамолин сообщал "Интерфаксу", что южная часть бывшего завода ЗИЛ рассматривается лесопромышленной группой и Etalon Group в качестве пилотной площадки по реализации проекта многоэтажного деревянного домостроения. В частности, рассматривается возможность строительства деревянного жилого дома и бизнес-центра высотой не менее 10 этажей.

В феврале текущего года АФК "Система" Владимира Евтушенкова приобрела 25% Etalon Group у основателя девелоперской компании Вячеслава Заренкова, став ее крупнейшим акционером. Сумма сделки составила $226,6 млн. Перед этой сделкой Etalon Group приобрела у "Системы" 51% в ее девелоперском активе "Лидер-Инвест" за 15,2 млрд. рублей.

Отмечалось, что Etalon планирует завершить интеграцию "Лидер-Инвеста" в III квартале 2019 года. На этот же срок запланирована презентация новой стратегии и старт продаж проектов "Лидер-Инвеста" под брендом Etalon.

ПАО "Группа ЛСР" (ИНН 7838360491), основанная в 1993 году, занимается производством стройматериалов, строительством и девелопментом в сфере недвижимости. В неё входят предприятия по производству керамического кирпича, газобетона, нерудных строительных материалов, товарного бетона, железобетонных изделий, а также по строительству крупнопанельного жилья.

Основной бизнес сконцентрирован в Санкт-Петербурге и Ленобласти, Москве и Подмосковье, а также Уральском регионе. Основной совладелец группы — бывший сенатор Андрей Молчанов.

Комментарий

Аналитики «Инвестиционной компании «ФИНАМ» прокомментировали данную сделку следующим образом:

«25 июня 2019 года "Группа ЛСР" сообщила о том, что согласилась продать 50%-ю долю в ООО "Развитие" девелоперской компании "Лидер - Инвест". ООО "Развитие" - совместное предприятие Группы ЛСР и застройщика "Лидер - Инвест".

В 2017 году СП выиграло тендер на редевелопмент южной части территорий завода им. И. А. Лихачева (ЗиЛ), расположенной в Даниловском районе Москвы (проект "ЗиЛ - Юг").

Цена не раскрывается, однако, на наш взгляд, если сделка состоялась вблизи оценки, опубликованной в последнем отчете по стоимости чистых активов (9,8 млрд. руб.), или даже с умеренным дисконтом к ней, то мы считаем эту сделку позитивным событием для Группы ЛСР.

Во-первых, ЗиЛ - Юг расположен около ЖК "ЗИЛАРТ", флагманского проекта группы, и для нее целесообразно сосредоточить свои усилия на комплексе "ЗИЛАРТ".

Во-вторых, у "Группы ЛСР" имеется большой земельный банк (7,8 млн. кв. м по состоянию на конец 2018 года), и хотя ЗиЛ - Юг - большой проект, на него приходится лишь 6% земельного банка группы в физическом выражении и 5% - в рублевом.

В-третьих, поскольку ЗиЛ - Юг по-прежнему находится на стадии разработки, продажи в нем будут осуществляться по новой схеме эскроу-счетов, и хотя мы не сомневаемся в том, что "Группа ЛСР" нашла бы финансирование через эскроу-счета, это могло бы оказать давление на ее денежные потоки и увеличить долговую нагрузку».

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст