Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'24
69
8 090
IV кв.'23
97
10 087
III кв.'23
91
7 178

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
СГ-трансПервая грузовая компания (ПГК)
2 358
ГазпромбанкСеть торговых центров МЕГА
1 425

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
3 396,50  (-46,29%)
1 195,58  (-9,31%)
5 304,72  (+36,88%)
69 046,82  (-67,18%)
3 769,44  (+21,91%)
82,16  (+0,80%)
Источник Investfunds

Группа фондов Baring Vostok продаст почти весь свой пакет акций в капитале «Яндекса»

Группа фондов Baring Vostok, один из старейших акционеров "Яндекса", продаст почти весь свой пакет в капитале российской интернет-компании. За три года после IPO "Яндекса" фонды Baring Vostok уже снизили долю в нем с 25% до 6,3%, а в течение ближайшего года продадут еще 6,22%.

16 июня одна из структур Baring Vostok — BC&B Holdings B.V.— заключила соглашение с инвестиционным банком Morgan Stanley о продаже акций "Яндекса". Об этом продавец уведомил Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). В соответствии с соглашением Morgan Stanley до 5 июня 2015 года продаст около 19,9 млн акций класса А, принадлежащих Baring Vostok, что составляет 6,22% капитала "Яндекса".

"Решение о продаже акций "Яндекса" является итогом долговременной стратегии взаимодействия с компанией",— сообщила 23 июня 2014 года  старший партнер Baring Vostok Capital Partners Елена Ивашенцева. Речь идет о "вступлении в договор с потенциальной продажей акций, рассчитанный по меньшей мере на год", - уточнила она.

Впервые фонды Baring Vostok инвестировали в "Яндекс" еще 14 лет назад, заплатив тогда $5,28 млн за 35% компании. Получается, что весь "Яндекс" в 2000 году был оценен в $14,9 млн, притом что в 1999-м его выручка составляла всего $72 тыс. Тогда никто не ожидал, что "Яндекс" сможет достичь сегодняшних результатов, уверена Елена Ивашенцева.

Во время IPO в мае 2011 года вся компания была оценена уже в $8 млрд, объем размещения составил $1,3 млрд. На тот момент у Baring Vostok было 25% акций компании, в ходе размещения фонды группы реализовали часть бумаг на $156 млн. С ноября 2011 года, по истечении lock-up-периода на продажу акций после выхода на биржу, группа Baring Vostok несколько раз продавала крупные пакеты.

Так, в марте 2013 года BC&B стала основным продавцом в ходе SPO, выручив около $455 млн. В августе прошлого года фонды Baring Vostok реализовали еще 5,5% "Яндекса" за $327 млн, а о последней сделке на $74 млн сообщалось уже в минувшем феврале.

Таким образом, семейство Baring Vostok уже заработало на акциях "Яндекса" больше $1 млрд и еще может получить сопоставимую сумму: 23.06.2014 г. рыночная стоимость пакета BC&B на NASDAQ составляла около $713 млн. По состоянию на 20:00 по московскому времени котировки "Яндекса" снизились примерно на 0,9%, капитализация компании составляла около $11,3 млрд.

BC&B Holdings — группа фондов, чьим инвестиционным консультантом выступает Baring Vostok Capital Partners. Baring Vostok занимается прямыми инвестициями в Россию и страны СНГ. По данным компании, суммарный привлеченный капитал фондов составляет $3,7 млрд. BC&B — крупнейший акционер "Яндекса" после основателя компании Аркадия Воложа, который владеет 10,7% капитала. На 31 марта BC&B принадлежало примерно 6,3%, менеджменту компании — 5,5%, другим инвесторам, вложившимся в компанию до IPO (Oppenheimer Funds, Thornburg Investment Management и др.),— 6%, остальное — в публичном обращении. Кроме того, "золотой акцией" владеет Сбербанк.

История «Яндекса» началась задолго до образования компании — еще в начале 1990-х годов. А компания «Яндекс» появилась в 2000 году — через три года после запуска портала yandex.ru. Тогда команда насчитывала 25 человек, а все данные помещались на одном сервере.

Сейчас у «Яндекса» есть офисы и представительства в семи странах, там работают более 6 000 человек. В России, откуда Яндекс родом, его поисковая доля составляет 61,9% (LiveInternet, декабрь 2013). Сервисы интернет-компании работают также для Беларуси, Казахстана, Турции и Украины. Ими пользуются более 100 миллионов человек из разных стран (comScore, декабрь 2013).

Основной доход «Яндекс» получает от продажи контекстной рекламы — объявлений о продаже товаров и услуг, которые человек искал в поиске. «Яндекс.Директ» — первая и крупнейшая система размещения контекстной рекламы в рунете. Контекстная реклама размещается не только в поиске, но и на партнёрских сайтах, входящих в Рекламную сеть «Яндекса».

В 2002 году компания стала самоокупаемой. С тех пор доходы «Яндекса» постоянно растут. В мае 2011 года «Яндекс» провел размещение акций на NASDAQ — фондовой бирже, специализирующейся на высокотехнологичных компаниях. Тикер «Яндекса» — YNDX. Годовой оборот компании превышает миллиард долларов.

Комментарий
Несколькими месяцами ранее из "Яндекса" уже вышел другой крупный акционер — американский хедж-фонд Tiger Global Management. Tiger Global также инвестировал в "Яндекс" задолго до IPO и до размещения владел 20,5% акций компании. В ходе IPO этот фонд был одним из основных продавцов, реализовав около 4%, и затем планомерно избавлялся от бумаг компании, которые в общей сложности принесли ему около $1 млрд. "Baring Vostok и Tiger Global инвестируют на ранней стадии развития, а "Яндекс" уже сложно назвать стартапом",— заключает старший аналитик Sberbank CIB Анна Лепетухина.
 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст