Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'20
98
5 233
IV кв.'19
189
9 228
III кв.'19
164
15 986

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

Холдинг En+ Олега Дерипаски убеждает правительство продать ему госпакет «Иркутскэнерго»

24.03.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Коммерсант», индустриальный холдинг En+ Олега Дерипаски предложил правительству изменить распоряжение о продаже свыше 40% «Иркутскэнерго», принадлежащих «Интер РАО» и планирующихся к продаже «Роснефтегазу». Об этом написал гендиректор холдинга Максим Соков в своём письме к премьеру Дмитрию Медведеву.

Входящая в En+ холдинговая компания «Евросибэнерго» владеет 50,2% «Иркутскэнерго» и давно ведет переговоры с «Интер РАО» о выкупе пакета госкомпании в «Иркутскэнерго» (40,29%), но «Интер РАО» не устраивает предложенная цена.

Госкомпания получила акции генерирующей компании в обмен на свою допэмиссию по цене около 48 млрд руб., а En+, по заявлениям менеджеров «Интер РАО», предлагала меньшую цену.

У En+ есть идея консолидировать на «Евросибэнерго» энергоактивы, которыми она пока управляет только через советы директоров, чтобы сделать холдинговую компанию операционной — это, по мнению En+, позволит консолидировать и повысить денежные потоки «Евросибэнерго», эффективнее управлять долгом, а в перспективе поможет привлечь инвесторов. Ключевые активы «Евросибэнерго» — 90% ОАО «Красноярская ГЭС» и пакет «Иркутскэнерго», но для реализации этой идеи нужно сперва консолидировать «Иркутскэнерго».

Господин Соков в своём письме премьеру указал, что сейчас из-за разногласий в стратегии управления «Иркутскэнерго» деятельность компании существенно затруднена: заморожены проекты по строительству шахты Тувинской горнорудной компании, нового прокатного стана Красноярского металлургического завода, развития угледобычи в Якутии.

«В 2014–2015 годах “Евросибэнерго” неоднократно предлагало “Интер РАО” сделку по выкупу пакета “Иркутскэнерго” с существенной премией к рыночной цене — более 200%, но ответа не получало»,— отмечает в письме Максим Соков.

Он настаивает, что сделка была бы выгодна обеим сторонам: “Интер РАО” избавляется от неконтрольного пакета и оптимизирует кредитный портфель, а “Евросибэнерго” получает возможности реализации крупных инвестпроектов в Восточной Сибири и привлечения новых инвесторов в экономику региона.

К тому же, считает топ-менеджер, продажа пакета «Роснефтегазу» «не соответствует государственной стратегии по реализации непрофильных активов госкомпаниями».

Поэтому господин Соков предлагает внести поправки в распоряжение правительства, заменив формулировку «согласиться с продажей принадлежащих “Интер РАО” акций “Иркутскэнерго” “Роснефтегазу”» на формулировку «согласиться с продажей принадлежащих “Интер РАО” акций “Иркутскэнерго”» без указания продавца.

При этом, в письме уточняется размер пакета: вместо 1 млрд 906,7 млн акций, или 40,007% капитала, 1 млрд 920,3 млн акций, или 40,29% капитала, то есть весь пакет «Интер РАО».

В поручении Дмитрия Медведева в ответ на письмо сказано, что распоряжение требует корректировки (без указания на то, согласен ли премьер с предложениями En+). Подготовить предложения по вопросу премьер предложил вице-премьеру Аркадию Дворковичу и министру энергетики Александру Новаку.

Аркадий Дворкович, в свою очередь, поручил разобраться с вопросом Минэкономики, Минэнерго и Минфину совместно с «Роснефтегазом» и «Интер РАО». В Минэкономики сказали, что направят предложения в правительство в установленные сроки — до 29 марта, в En+ и Минэнерго отказались от комментариев.

23 марта 2016 года акции «Иркутскэнерго» на Московской бирже резко вырастали на информации о возможном изменении распоряжения правительства: в моменте котировки взлетали на 27%, но уже к 12:30 цена бумаг была всего на 14,5% выше стартовой, капитализация компании составляла 57 млрд руб., а пакет «Интер РАО», исходя из этого, стоил по рынку 23 млрд руб.

 

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст