Контент-партнеры

Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'20
98
5 233
IV кв.'19
189
9 228
III кв.'19
164
15 986

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Китайская национальная компания по разведке и разработке нефти и газа (CNODC)Арктик СПГ-2
2 550
CNOOC Арктик СПГ-2
2 550
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)Московский индустриальный банк (МИнБ)
2 048

Игорь Сечин заявил о возможном срыве продажи «Роснефти» на бирже

23.06.2016, Mergers.ru

По данным газеты «Ведомости», в условиях волатильности цен, политической нестабильности на рынках привлечения капитала, дефицита средств, публичная биржевая продажа акций «Роснефти» будет крайне неэффективна, заявил главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин.

У покупателей может не хватить финансовых ресурсов, а это грозит падением котировок и даже срывом торгов, объяснил он. Скорее речь должна идти о стратегических инвесторах с соответствующей квалификацией, которые не должны иметь рисков предъявления претензий и обеспечивать синергию с компанией, считает Сечин.

Желательную цену продажи Сечин не назвал, указав только рыночную и фундаментальную стоимости компании: $56 млрд – $130 млрд. Во вторник - 21 июня 2016 года, на Московской бирже «Роснефть» стоила 3,6 трлн руб. ($56,4 млрд по курсу ЦБ). Россия определилась с приоритетами и хочет продать 19,5% «Роснефти» совместно индийским и китайским компаниям.

«Мы лично переговоров с китайскими и индийскими компаниями не ведем – нам правительство такого поручения не давало», – сказал Сечин в интервью. Сейчас 69,5% «Роснефти» принадлежит государственному «Роснефтегазу», 19,75% – британской ВР. Правительство хочет продать 19,5%: бюджету нужны деньги в условиях падения цен на нефть и санкций.

На Московской бирже во вторник - 21 июня 2016 года, такой пакет стоил 704 млрд руб., правительство хочет получить за него не меньше 700 млрд руб. Схема продажи еще не определена, приоритетная – стратегическим инвесторам, рассказывали чиновники.

Размещение небольшого пакета акций «Роснефти» на бирже – теоретически возможный, но не идеальный вариант, говорил в середине июня министр экономического развития Алексей Улюкаев. Не исключено, что основным вариантом реализации 19,5% акций «Роснефти» является продажа стратегическим инвесторам, отмечал министр.

Об интересе к приватизации «Роснефти» заявили китайские CNPC и Sinopec, индийская ONGC. Россия готова обсуждать приватизацию «Роснефти» с китайскими, индийскими и итальянскими партнерами, рассказал на Петербургском международном экономическом форуме вице-премьер Аркадий Дворкович.

 

Комментарий

Размещение небольшого пакета акций «Роснефти» на бирже возможно и без обвала котировок, другой вопрос, зачем это делать, рассуждает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук.

Это еще и вопрос цены: миноритарным инвесторам, скорее всего, придется предложить скидку к рыночной цене, а у стратегического инвестора, напротив, можно потребовать премию за крупный пакет примерно в 15–25%, говорит он.

Разместить акции на бирже с премией к рынку будет сложно, соглашается заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК «Велес капитал» Василий Танурков. Кроме того, после объявления о продаже на бирже инвесторы могут начать продавать акции, чтобы потом купить их дешевле, объясняет он.

«Роснефти» будет удобнее работать с крупными инвесторами, чем с большим количеством миноритариев. В долгосрочной перспективе рынок будет оценивать «Роснефть», исходя из фундаментальных показателей, и в условиях санкций привлечение крупных стратегов, а значит, и возможностей по финансированию, намного важнее, добавляет Полищук.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст